银行贷款增长细节决定成败

经济学家和分析师密切关注的一个标志着经济增长的关键参数是非食品信贷的增长。即使政府试图推动银行增加贷款，针头仍然拒绝移动。

非食品信贷增长明显体现了通货膨胀和商品及服务税（GST）执行不力的影响。印度储备银行（RBI）发布的数据显示，银行的贷款增长在11月达到了三年来的最高水平。在过去的一年中，由于银行将精力集中在恢复和“管理”上，信贷承购已触及数十年来的最低点。他们的不良资产（NPA）。2017年2月信贷增长低于5％。

另一个重要特征是信贷增长率超过了存款增长率。截至11月10日的两周，存款增长为8.1％，信贷增长了8.6％。

自10月以来，大型企业贷款增长趋势在一年多的收缩后已转为正数。银行贷款，包括采购信贷和对个人，农民和企业的贷款，同比增长9.64％，而2016年同期为6.6％，2015年为9.3％。

在截至11月24日的两周中，非食品银行信贷在15个月内首次实现两位数增长，同比增长10％。

印度储备银行行长乌尔吉特·帕特尔（Urjit Patel）在其信贷政策声明中说：“近几个月来信贷增长有所回升……公共部门银行的注资可能有助于进一步改善信贷流动。”

虽然总体数字看涨，但细节在于魔鬼。中央银行发布的两个月滞后的部门数据显示，截至9月29日，信用额度为“工业”。同比下降0.4％。前六个月的数据显示，对行业的信用下降了1.5％。零售信贷再次帮助节省了开支，增长了17.33％。抵押贷款和无抵押贷款也强劲增长。

在最近的政策公告发布后，各种报道都引用银行家的话说，信贷需求已经开始增加。银行???信贷增长远未达到其理想水平，并且仍未在所有引擎上运行。只有企业贷款增加，才有可能促进信贷增长，但这说起来容易做起来难。

银行业已失去了非银行金融公司（NBFC）和快速增长的债券市场的市场份额。评级较高的公司更喜欢使用债券市场，因为与获取银行贷款相比，该过程是透明的，更容易，更快。尽管NBFC的贷款比银行的贷款成本高，但它们更快捷，更容易，因此是首选。

尽管银行信贷已显示出改善的迹象，但要达到最高水平还需要很长的路要走。尽管资本化会使银行变得更大胆，但它们将很难说服他们，并把心怀不满的客户带回原来的客户，这些客户在需要时不得不从NBFC借高成本贷款。

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