波动已经加剧，会持续吗？

贸易战导致的抛售导致市场波动，如芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数所衡量，过去两天飙升了70％以上，至24年来的年内最高水平。

在VIX的广泛讨论中有时会迷失的是隐含波动率如何被纳入个人期权价格并影响头寸获利能力的细节？？？波动性一词被广泛提及，通常可以互换使用，以表示重大波动，尤其是下跌或感知风险。

但是对于期权交易者而言，波动率，或更具体地说是隐含的波动率具有非常明确的含义，对于理解获利交易的可能性至关重要。

我经常使用这样的类比：您不需要成为机械师，也不需要知道如何制造引擎来驱动汽车，只知道刹车产生的气体，但是对零件的工作原理和连接方式有基本的了解。不仅可以帮助避免事故的发生，而且可以提高性能。

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同样，您不需要全神贯注于Black-Scholes模型来进行期权交易，但是对期权如何在各种条件下定价和表现有一个基本的了解将成功进行交易。 ？

让我们来看看隐含波动率的含义。

隐含波动率是一个“插头号”。（用于使计算估计正确的占位符编号）用于从？评估期权的常用工具是布莱克-斯科尔斯模型，该模型在计算特定期权时考虑了5个因素？理论公允价值：1.基础证券的价格2。行使价。

3.期权的时间或到期日期4。利率*在利率上升的环境中以及即将举行的FOMC会议上，这一点变得越来越重要。5.隐含波动率。

前四个输入是已知变量。为了获得第五，我们将这四个输入插入Black-Scholes模型。这将给我们提供“理论上的”隐含波动率，这可以帮助我们确定期权的价格是便宜还是昂贵。但是，鉴于期权定期交易，因此已经存在“实际价格”。隐含根据其价格分配给每个期权的波动性，该波动性会实时不断更新。

那么，实际或实时隐含波动率告诉我们什么呢？

因此，一个标准差移动= $ 50 x 20％= $ 10。这意味着，今年的股价预计将保持在40至60美元之间。

为了将范围缩小到较短的时间范围，我们使用此公式。

这把我们带到了“ 16条规则”。在其中取256的平方根？一年或16个交易日的天数，以计算预期的每日移动量。

因此；？

现在我们在一个有趣的地方。真实和隐含的波动率都有上升趋势，但仍远低于高峰或恐慌水平。尽管总体不确定性相对较高。

随着贸易关税谈判和美联储关于利率的未知之路，预计实际和隐含波动率水平都会增加。知道这将如何影响您的头寸将有助于他们变得更有利可图。

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VXX股票周二下午交易价格为每股29.16美元，下跌0.14美元（-0.48％）。年初至今，VXX下跌了-37.94％，而同期标准普尔500指数上涨了15.29％。

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