第四季度营收下降，利润增长预测，Persistent Systems下滑9％。分析师保留买入

在该公司降低了2017-18财年最后一个季度的收入和利润率增长之后，Persistent Systems股价周三上午下跌了9％以上。

这家中型IT公司周二通知交易所，预计18财年第四季度IP收入将下降，这将影响该季度的收入和EBIDTA利润率。

“ IP收入具有季节性，并且会比上一季度连续波动。虽然我们继续看到IP收入组合的总体增长良好，但在2018财年第三季度（2017日历年的最后一个季度）强劲之后，季度环比出现相对下降，”该公司在文件中表示。

该公司预计本季度IP收入将连续下降约800万美元，但总体而言，来年（2018-19财年）的业务前景仍然强劲，收入增长将超过NASSCOM对该行业的指导。

但是，分析师对此股票持积极态度，因为他们并不担心这一预测。

“虽然由于联盟业务的季节性疲软，预计将下降3-4百万美元，但我们认为，由于其IP产品之一的下降，价格会进一步下降。但是，我们预计该公司将在接下来的两个季度中弥补损失的收入。考虑到以IP为主导的业务的高利润率，预计本季度的盈利能力也将继续受到压力。” Edelweiss说。

该研究机构维持对该股的买入评级，目标价为每股1,014卢比，并等待进一步澄清后再修改其估计。

Motilal Oswal还对该股票具有买入评级，其目标股价为900卢比，因为该公司希望通过出售解决方案实现的商业模型非线性度不断提高，预计其强劲的利润率表现。

与同类产品相比，以IP为主导的收入是Persistent产品差异化的关键。Motilal Oswal不太希望以报废IP的形式出现。它说，它是新的内部/合作伙伴IP，预计将在19财年出售，这将决定该公司的估值方向。

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