最妖可转债换手超百倍 一大板块尾盘爆发

原标题：突然暴涨230% 闪崩80%！最妖可转债换手超百倍 一大板块尾盘爆发 来源：中国基金报

市场低迷之际，炒作资金却并不寂寞。

8月13日，港股市场频频出现异动股。当天，港股霸王集团股价突然暴涨200%。午后，另一只港股泰升集团也出现了诡异暴涨，短短1小时，股价狂飙140%，涨幅最高触达230%，市值快速冲上40亿港元。

与此同时，闪崩妖股也重出江湖。港股次新股深蓝科技控股午后闪崩，最低报0.3港元，现跌约80%，跌破发行价。该股在今年3月挂牌上市，如今却一日跌成“仙股”，股价变脸也让投资者猝不及防。

在A股市场，炒作情绪并没有跟随大盘的震荡而降温。从盘面上看，尽管热点涣散，但新的题材依旧层出不穷，农业股涨停板此起彼伏成为当日热点。

可转债同样高温不断。当天，超9只可转债被交易所临停，“熔断潮”频频成为当前可转债市场一道独特风景。有机构分析，可转债频频暴涨背后，游资成为其中重要推手。

从妖股到妖券，炒作的故事永远都在更新，而对于投资者而言，则需要谨慎防范其中的风险。稍有不慎，就有可能被深埋。

1小时暴涨140%

港股泰升集团直线拉升

港股“过山车”行情，又有新的剧情。

8月13日午后，港股上市公司泰升集团突然出现诡异暴涨，股价直线拉升。

从行情图来看，当天午盘，泰升集团已经出现了20%的大涨行情，而到了午后，股价涨幅更是迅猛。短短1个小时，股价涨幅超140%，最高涨幅触达160%。

随后，泰升集团股价继续大涨，涨幅最高涨超230%，触及最高0.87元，创下1个月新高。

由于因股价波动，泰升集团下午1时54分触发市场波动调节机制(市调机制)而进入5分钟冷静期，交易限于0.56元及0.84元之间进行，并将于下午1时59分结束。

据悉，泰升集团是港股通标的以及恒生综合小型指数成分股之一。根据交易所制度，当股份价格相对5分钟前的最后交易价变动幅度超过20%，市调机制会被触发，为市场提供5分钟冷静期，并容许交易限于指定价格限制范围内进行，其后将重启正常交易。

不过，有市场人士认为，泰升集团的股价异动可能和中期业绩预期可能出现一定好转有关。据泰升集团近期公布，该集团预期截至2020年6月30日止六个月将取得亏损约9500万港元，与截至2019年6月30日止六个月亏损约11.21亿港元相比亏损大幅减少。

值得注意的是，就在公布中期业绩之际，内资减持动作也开始出现。根据港股通数据，内资持股0.15%，持股506.8万股，前一交易日，内资还减持8.2万股。

业绩亏损股价暴涨

霸王集团单日翻倍

如果说泰升集团的暴涨，还和业绩转好有关的话，那另一只港股的诡异暴动就可能纯粹是资金炒作的游戏了。

8月13日，港股上市公司霸王集团股价突然暴涨超200%，成为当天港股市场领涨选手。当天，霸王集团股价最高触达0.33港元，创下近三年新高。午后，霸王集团涨幅开始收窄。

而就在前一交易日，霸王集团却发出业绩预警，预计6月止六个月将录得净亏损约500万人民币，相比2019年同期净亏损1,860万人民币。上半年，集团降低售予经销商的产品单价，从而减少经销商可报销市场费用，并增加销量，期间收入增长约9%，但对毛利率产生了负面影响。

对于霸王集团神秘暴涨，不少投资者纷纷发出评论称，庄家收割机开始启动，大概率将是“一日游”行情。

闪崩妖股重出江湖

次新股一日跌成“仙股”

当然，港股市场的过山车行情，除了暴涨更有暴跌，闪崩的剧情也回来了。

8月13日当天，港股次新股深蓝科技控股午后闪崩，最低报0.3港元，现跌约80%，跌破发行价。

截至下午15点50分，深蓝科技控股跌剩0.30港元，市值仅为3亿港元。这也意味着，深蓝科技仅仅用了一天时间，就跌成了“仙股”。

公开资料显示，深蓝科技控股公司是一家人工革化学品制造商，于今年3月12日挂牌，发行价0.52港元，股价最高触及2.01港元。

就在前两天，深蓝科技控股刚刚出现业绩预警信号。只不过，市场给到的反应却足足晚了两天。

据深蓝科技8月10日发出的盈利预警公告称，中期业绩预计盈转亏620万人民币，而2019年同期取得股东应占溢利约1020万元。

公告显示，本期间亏损主要是由于本期间确认的非经常性上市开支约人民币1000万元；及集团来自人工革化学品销售业务的收入减少，公共安全卫生事件对全球经济及金融市场造成强劲影响，而外国已采取严厉措施以防止共安全卫生事件进一步扩散，包括封锁措施、旅行及运输限制等，且截至2020年第二季度末仍未全面恢复。

深蓝科技表示，海外严格管控实际上对整体经济环境及消费市场造成不利影响，从而导致人工革制造业的市场需求下降，且其后影响人工革化学品制造业及集团的收入。

可转债再掀“熔断潮”

换手率最高超百倍

除了港股市场之外，资金炒作的盛况，也频频在可转债市场上演。

8月13日当天，中证转债指数收盘涨0.46%，逾六成可转债收涨。

当天，转债再度狂掀“熔断潮”，其中东音转债、金禾转债等9只转债盘中大涨临时停牌；东音转债收涨近27%，特发转债涨近26%，金农转债涨超19%，通光转债涨近16%，万里转债涨逾13%。

值得注意的是，多数暴涨的转债债券发行规模并不大，流动市值较小，意味着短期波动的概率较高。8月13日当天，多数领涨的可转债，债券余额均为超亿元规模。

从交易层面看，转债暴涨行情背后，则是资金疯狂的炒作。以换手率指标来看，全市场中，横河转债换手率已经高达115倍。而超13只转债换手率超15倍以上。

与此同时，超30只可转债溢价率超过100%，其中最猛的英科转债，纯债溢价率高达871%，这也意味着这批转债的溢价风险较高。

实际上，炒作转债的行情从今年3月就已经频频上演，其中规模较小的转债价格不断被超高，溢价率和换手率均突破天花板，令市场惊呆。

有分析人士认为，此轮转债行情不排除有游资力量进场，通过炒作流通市值教低的个券进行控盘式拉升，引发资金追逐。

不过，转债大涨后，高价交易的转债需要面对一定的赎回风险。根据转债发行条款规定赎回条款，进入转股期后，转债如果有10到15个交易日价格处于130元以上，存在公司以略高于100元的价格(面值加当期应计利息)强制赎回的风险。

国信证券研报指出，不要忽视可转债潜在的下修机会。从发行人角度来看，牛市下修是顺水推舟，事半功倍。对于转债发行人而言，转债完成转股是其最理想的退出方式，历史上当正股持续缺乏动力时，转债发行人基本都会选择下修，差异只是在时间先后上。

尾盘农业股爆发

粮食安全问题受关注

而在A股市场，热点板块轮动快速，资金抱团也出现新的方向。

8月13日，A股三大指数弱势震荡，但农业股却成为逆市大涨的板块之一。当天，农业股尾盘爆发，登海种业涨停，万向德农、华英农业快速冲高。

从行业表现看，农林牧渔板块成为领涨板块之一。

同时，生物育种、大豆、乡村振兴、人造肉指数、智慧农业等农业板块相关题材先后大涨，成为当天逆市飘红的题材。

从两市行业板块资金流向来看，农牧饲渔板块获主力资金净流入26.07亿，电信运营板块获主力资金净流入2.84亿，酿酒板块主力净流入2.61亿，电力行业主力资金净流入2.48亿，包装材料板块获主力净流入1.55亿。

消息面上，联合国的研究报告发出预警，今年共有25个国家面临严重饥饿风险，世界濒临至少50年来最严重的粮食危机。

业内人士表示，疫情下，多国实行的边境管制措施导致务农人员紧缺，进而影响农业生产。多国政府启动粮食库存计划，以保障粮食供应充足。哈萨克斯坦和越南等小麦和大米供应国，纷纷开始限制粮食出口。粮食安全受冲击下，关注各国粮食库存短缺带来的风险。

天风证券分析师吴立指出，农产品价格上涨，粮食安全重要性凸显。首先，玉米供应偏紧，玉米价格持续快速上涨。其次，小麦和稻谷价格在玉米价格上涨带动下也出现上涨。

A股震荡格局延续

板块轮动特征明显

整体而言，A股依然维持弱势震荡的行情。热点涣散的局面并没有发生太大转变。

8月13日，A股继续震荡整理，上证指数收盘涨0.04%报3320.73点，深证成指跌0.13%报13291.32点，创业板指跌0.49%报2622.64点，连续六日下挫；科创50涨0.62%，万得全A涨0.06%。

从成交量看，交投萎缩的迹象出现，当天两市成交额8815亿元。场内上涨2300多家，下跌1447家，市场情绪指数为5.7。

从盘面表现看，前期资金追捧的热点涣散明显。

除了农业股走强之外，钢铁、煤炭股走强，永泰能源、甬金股份涨停，恒泰艾普、重庆钢铁、新潮能源等均有不错升幅。券商股午后异动拉升，第一证券涨停。

国防军工板块冲高回落，洪都航空、瑞特股份、航发控制涨停，北斗星通则跌逾6%。

医药生物板块持续走弱，博晖创新、亚宝药业、英特集团跌停，海利生物、康泰生物、万泰生物等大幅下挫。首只“A+H”新冠疫苗股康希诺登陆科创板，高开124%，收盘涨87%。

有色金属股走势低迷，金力永磁跌超7%，西藏珠峰、图南股份、深圳新星跌逾5%。

当天，北上资金继续卖出超20亿。

展望后市，机构先后发表观点。太平洋证券分析，近期资金博弈过后市场焦点将重回基本面。在前期“抱团”资金松动之后，经济持续回暖预期下，持续关注金融和周期板块的补涨机会。

天风证券认为，市场中期还将继续震荡上行，近期市场已经逐渐从之前的流动性驱动转为基本面驱动。行业层面，继续关注中报可能集中超预期的行业，如食品、家电、电新、机械、建材等。关注券商、环保、军工及底部形态较好的二线蓝筹股。

招商基金预计，短期市场仍将处于区间震荡格局，部分前期涨幅较高的板块存在一定获利回吐压力。但是，目前流动性未有明显收紧迹象，金融地产等权重股估值也仍在低位，因此指数调整的空间相对有限。长期看，A股基本面具有韧性、估值合理，配置价值较为突出。

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