央行白皮书：将有序推进境内银行国际基准利率转换有关工作

8月31日消息，中国人民银行发布《参与国际基准利率改革和健全中国基准利率体系》白皮书。

白皮书表示，随着经济全球化和中国对外开放步伐的不断加快，境内银行也持有一定规模的外币风险敞口，其中部分也是参考LIBOR 等基准利率定价的。在中国人民银行的指导和推动下，各方加强统筹协调，积极参与影响深远的国际基准利率改革。经过深入研究讨论，并广泛征求意见，中国将借鉴国际共识与最佳实践，以较小成本、较高效率，有序推进境内银行国际基准利率转换有关工作。

白皮书部分内容摘录：

中国对国际基准利率改革的准备情况

随着经济全球化和中国对外开放步伐的不断加快，境内银行也持有一定规模的外币风险敞口，其中部分也是参考LIBOR 等基准利率定价的。在中国人民银行的指导和推动下，各方加强统筹协调，积极参与影响深远的国际基准利率改革。经过深入研究讨论，并广泛征求意见，中国将借鉴国际共识与最佳实践，以较小成本、较高效率，有序推进境内银行国际基准利率转换有关工作。

1、中国人民银行统筹规划国际基准利率改革相关工作

（1）为国际基准利率转换提供中国经验

中国人民银行积极参与国际会议，并与国际组织以及主要经济体央行保持密切沟通，介绍中国参与国际基准利率改革有关情况，对国际基准利率改革方案提出意见和建议，交流国内基准利率体系建设和推进贷款市场报价利率（LPR）改革的实践，为国际基准利率改革提供经验和借鉴。

（2）组织成立专门工作组推进境内基准转换工作在中国人民银行的统筹指导下，市场利率定价自律机制（以下简称利率自律机制）于 2019 年 9 月召开工作会议，决定成立国际基准利率改革工作组（以下简称 LIBOR 工作组），由中国银行担任组长单位，开发银行、进出口行为副组长单位，工商银行等 15 家主要银行为工作组成员，统筹研究推进境内国际基准利率改革的各项工作。

定期召开 LIBOR 工作组会议。中国人民银行组织指导LIBOR 工作组定期召开工作会议，交流国际基准利率改革最新动态，分享各成员单位推进国际基准利率转换工作进展，研究境内国际基准利率转换思路和方案，讨论审议各成员单位提交的研究报告，并邀请国际有关监管机构和银行同业介绍基准利率改革的考虑及方案。截至 2020 年 8 月，LIBOR工作组已召开 5 次工作会议。

积极推进国际基准利率改革研究。LIBOR 工作组明确了研究分工，由中国银行牵头研究涉及 LIBOR 的债券和衍生品基准转换方案；工商银行、进出口行牵头研究涉及 LIBOR的存贷款产品基准转换方案；开发银行牵头密切监测分析国际基准利率改革的动态和相关经验。目前各项研究工作有序推进，研究成果经 LIBOR 工作组审议后，将与有关机构共享，以有序推进各项基准转换工作。

密切监测境内 LIBOR 风险敞口。中国人民银行组织利率自律机制制定了标准化的数据统计模板，建立季度报送机制，定期监测境内主要银行 LIBOR 敞口，评估 LIBOR 退出对境内银行的影响。总的看，境内银行涉及 LIBOR 的存量业务规模不大，久期较短，集中度较高，LIBOR 退出影响有限，风险可控。截至 2020 年第二季度末，15 家主要银行约有 9000亿美元的 LIBOR 敞口将于 2021 年末以后到期。

邀请外资银行分享改革经验。中国人民银行组织利率自律机制召开国际基准利率改革工作小组培训会议，邀请渣打、花旗等外资银行有关专家就国际基准利率改革的最新进展和相关实践，与 LIBOR 工作组成员进行培训与交流。据介绍，国际上主要银行已就国际基准利率改革达成部分共识，预计 2020 年下半年和 2021 年将是基准转换工作推进的关键时期，将具体确定许多基准转换的技术细节。

2、各银行内部积极推动相关工作

（1）成立级别较高的工作小组

目前主要银行均已成立国际基准利率改革专门工作小组，由分管行领导主持，资产负债管理部门牵头，金融市场、风险管理、财务会计、IT 系统等相关部门参与，明确协同机制，发挥专业优势，共同参与国际基准利率改革。部分海外分支机构较多的银行，还搭建了境内外协作的 LIBOR 转换工作团队，对境外机构实行地区负责制，定期召开联络会议，密切跟踪境外机构当地基准利率转换工作进展。

（2）评估 LIBOR 退出影响并编制转换指引

各主要银行内部已从风险敞口识别、合同文本、业务策略、估值及模型、内部系统建设、财务会计等方面，对 LIBOR退出的影响作综合评估，并据此编制 LIBOR 转换指引等内部文件，规范指导内部 LIBOR 转换各项工作。

（3）积极借鉴国际同业经验

邀请咨询公司和国际同业，专门介绍国际基准利率改革最新进展，特别是国际同业推进基准转换的先进经验与具体做法，为本行开展国际基准利率转换提供参考。

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“融道中国”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。

延伸阅读