多维度做好风控 中信建投栾江伟震荡市掘金

原标题：多维度做好风控 中信建投栾江伟震荡市掘金

来源：上海证券报·中国证券网

上证报中国证券网讯 春节之后，A股震荡下挫，机构重仓股频遭杀跌，大幅拖累指数表现。在该背景下，一些投资视角独特、中长期业绩优异、适合长期持有的基金，值得关注。

中信建投基金投资负责人栾江伟是一位投资策略灵活、不追逐热点的基金经理。以其管理的中信建投策略精选为例，该基金采取多行业均衡配置，覆盖消费电子、食品饮料、文化娱乐、证券等多个板块。通过配置相关性较低的行业，控制组合整体风险。

在栾江伟看来，抓住投资机遇的同时，应做好风险管理。他认为投资风险可以从多方面管理：一是事前在组合构建上采取行业分散策略，尽量降低组合在单一因子上的风险暴露。二是通过不断的自我学习，用正确的方法来评估企业，对企业经营状态和估值情况不断进行评估，其间做出投资框架内的止盈和止损策略。

因此，栾江伟的风险控制能力也较为出色，与同类基金平均水平相比，其管理的产品下行风险更小，年化波动率更低，并在今年市场宽幅震荡的行情下，最大回撤仅为6.57%，同期沪深300回撤为12.53%。

栾江伟认为，通过自上而下与自下而上的研究相结合，始终坚持买入景气度向上行业内的优质个股。有些标的虽然并不在当下的市场“风口”上，但也愿意坚守其中，以时间换空间，力争获取中长期超额收益。（梁银妍）

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