收评：创业板指涨逾1% 碳中和概念表现活跃

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证券时报网 吴永芳

3月16日，两市股指早盘探底回升，随后震荡上扬，尾盘拉升走高，创业板指涨幅超1%。行业方面，环保、特高压、地产等板块涨幅居前，煤炭、有色等走弱。两市成交量两再度萎缩，北向资金净流入超55亿元。

截至收盘，沪指涨0.78%报3446.73点，深成指涨0.91%报13642.96点，创业板指涨1.06%报2672.12点；两市合计成交7355亿元，北向资金净流入55.72亿元。

盘面上看，碳中和相关板块表现亮眼，环保板块强势拉升，金科环境、菲达环保、南网能源、雪迪龙等逾10股涨停；特高压概念发力上扬，中环装备、汉缆股份、长高集团等涨停。酒店餐饮、电力、软件、家居、燃气、地产、传媒娱乐、保险、酿酒等板块均走强。煤炭、有色、钢铁等板块走弱。

对于近期市场走势，国盛证券指出，市场经过十几天的连续下跌，空头力量正在逐步耗尽，市场下跌的主趋势已经告一段落，但市场原有的上升趋势已经完全破坏，马上组织有效的反攻可能性很小，市场内部结构的调整将持续存在，基金重仓抱团股短期很难重聚力量发起反攻，只有市场出现新的投资逻辑，聚集合力才能组织起有效的反攻。策略上，经济复苏预期的顺周期行业为首选，这些行业都处于底部区域，很容易吸引资金的青睐，目前看板块效应正在逐步扩散，从有色金属、能源化工、造纸到水泥、钢铁、银行、电力、航空等都有不错的表现，但反弹过后的震荡在所难免，操作上需用防守的心态，积极的态度参与，以大周期的角度看待市场，等待市场企稳后再加码增加盈利机会。

粤开证券认为，利率波动不影响抱团股作为A股核心资产的稀缺性，且近期茅台提价渐近，基本面向好。长期来看，市场前期对于流动性收紧的反应较为剧烈，后续预计美债长端利率上行斜率有望放缓，抱团板块的波动性有望缓和。短期来看，近期市场波动较大，投资者应保持合理的仓位水平以应对市场的震荡。

配置方面，资金面紧平衡，市场波动持续，注重调仓换股，短期关注有政策利好的题材板块，碳中和主题有所分化；中长期警惕高估值的大市值个股回调风险，布局顺周期和高景气逻辑。自上而下的顺周期和价值股的逻辑不变，关注：（1）景气度向上的顺周期板块，如有色、化工机械、汽车零部件等全球定价的行业；（2）自下而上来看，景气度较高的行业包括半导体产业链、新能源汽车、军工上游等；（3）金融板块：受海外复苏预期深化、原材料价格上扬影响，美债长端收益率上扬、收益率曲线陡峭化，低估值的金融股具备较高安全边际；（4）出口：中国外需仍受到海外需求复苏的结构性支持。

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