万能险又惹祸？ 12家人身险公司总经理和总精算师被约谈

原标题：万能险又惹祸？12家人身险公司总经理和总精算师被约谈！

来源：保险文化

作者：明天

12家人身险公司被约谈

据报道，银保监会人身保险监管部约谈了12家人身险公司总经理和总精算师，起因是根据非现场监测情况，发现部分人身险公司万能险账户财务收益率低于实际结算利率，存在利差损等风险隐患。

银保监会人身保险监管部责令各公司立即整改，根据万能账户实际投资情况科学合理确定实际结算利率，于9月1日前将整改情况进行书面报告；要求各公司对消费者做好解释说明和相关服务工作；对整改不到位的公司，监管部门将依法采取进一步监管措施。

报道称，这12家公司分别是：阳光人寿、中信保诚人寿、光大永明人寿、君康人寿、信泰人寿、英大泰和人寿、百年人寿、珠江人寿、复星保德信人寿、渤海人寿、上海人寿和横琴人寿。

万能险首季保费收入近腰斩

数据显示，一季度保险业保户投资款（主要为万能险）新增2662亿元，同比下降40%。

近年来的万能险可谓命运多舛，跌宕起伏，好比过山车。今年首季锐减，业内人士分析是因为市场利率持续下行，万能险收益率走低，导致万能险业务收入下挫。

官网数据显示，4月保险业万能险结算利率低至2.5%，仅为监管要求的最低保证利率，不少产品结算利率在3%左右，结算利率超过5%的产品屈指可数。

此外，万能险保费收入下行还有一个重要原因，就是各家险企继续坚持保障型产品策略，尤其针对疫情后需求较大的健康险产品进行储备，以推动公司更进一步向保障转型。

公开资料显示，今年以来，中国人寿、平安人寿、太保寿险、太平人寿、华夏人寿、新华人寿、泰康人寿、人保寿险、前海人寿、天安人寿等各大寿险公司均已下调万能险结算利率，尤其是高息万能险，下调幅度最高达50bp。

尽管万能险保费持续下滑是大趋势，但个别保障型业务未完全发展起来的寿险公司，则仍持续加大万能险业务保费增速，以补充现金流。

数据显示，2020年6月万能险产品仍然存续的共1401款。其中，结算利率大于5.5%的产品共52款，涉及16家寿险公司。而且，还有11个产品的结算利率高于6%。

如以2019年财务投资收益率为比较基准，不少公司的投资收益率低于5.5%，假设这些公司今年投资水平不变，则将难以支撑万能险结算利率高于5.5%的产品，很容易导致利差损风险。

银保监会“回头看”重点查看万能险

6月下旬，银保监会印发《关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知》，对连续三年市场乱象整治工作进行“回头看”，其中单独列明万能险业务。

具体检查的内容包括：万能单独账户的资产未单独管理；在同一万能单独账户管理的保单未采用同一结算利率；万能账户实际结算利率未根据万能账户单独资产的实际投资状况科学合理地确定，存在刚性兑付的情形；万能单独账户资产负债严重错配，对可能存在的利差损风险和流动性风险未制定可行的应对措施等。

据悉，此次约谈之后，后续人身保险监管部将进一步加强万能险非现场监测，完善万能险监管制度，加快推动万能险回归保障本源，优化人身保险产品供给，引导人身保险市场高质量发展。

业内专家表示，万能险结算利率主要受到投资市场的影响，当前全球的利率都在下降通道，短期来看万能险结算利率下降已是大概率事件。所以，险企应做好利率下降对内对外的预期管理，一方面要防止代理人销售误导，夸大万能险的收益率，避免21世纪初的退保潮。另一方面，如何提高投资能力也是很棘手的问题，当前保险公司的主要利润还是来源于利差，投资市场不好，不仅仅是结算利率下降的问题，更重要的是整个公司利润下降的问题。

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