3分钟漫画搞懂央行数字货币！其实原理很简单

来源：图解金融

在警匪片上，

我们经常会听到一个很哲学的发问：

这里的钱就是我们通常所说的

流通中的货币，

看得见摸得着。

但最近你有没有听说，

央行要推出数字货币了！

功能和纸钞完全一样，只不过它的形态是数字化的。

如果你有了央行数字货币，

你就可以自豪地说——

央行的数字货币英文全称是Digital Currency Electronic Payment，简称DC/EP。

DC/EP是纸钞的数字化替代，是具有价值特征的数字支付工具。

所谓价值特征，就是指不需要账户就能实现价值转移。

我们知道，你用纸钞进行支付的时候，是不需要账户的。

而用DC/EP支付也是如此，不需要账户就能实现物权转移。

这点就不像微信和支付宝，转账还需要绑定银行账户。

央行数字货币的支付可以采用扫码、汇款转账、碰一碰等方式，

这是指当交易双方手机里都有DC/EP的数字钱包时，只需要开启钱包，手机碰一碰就可以交易，

碰后就能把一方数字钱包里的数字货币转给另一方。

有数字货币，自然要有个存放的地方，这就是数字钱包。

你可以下载相关App，用实名制手机号码注册就能获得一个数字钱包，

但此时只能满足日常的小额支付需求。

若希望增加额度，你可以上传身份证或者银行卡；甚至可以去银行面签一下，那就没有额度限制啦。

这就是数字钱包的限额和分级安排。

“碰一碰”属于一种

不需要互联网的数据传输技术，

即使整个网络都断了，双方都离线，DC/EP还是可以实现支付，因此被称为“双离线支付”。

所以，如果你身处地下室、偏远山区等没有网络的地方，此时微信、支付宝无法完成支付，而央行数字货币能不受影响，再也不用为没有网络而苦恼了。

但如果你持有央行的数字货币，

是没有利息的。

央行的数字货币和纸钞、硬币一样，属于流通中的现金，也就是M0。

你钱包里的纸钞也不会产生利息吧？

央行数字货币只是放在数字钱包里，哪个银行都没存，自然没有利息，这点和在银行的存款不一样。

我们从两个层面来说：

/1/ 信用维度

DC/EP属于法定货币，有国家信用背书，具有无限的法定偿付性质。

也就是说，不能出现下面的情况——

在使用电子支付的地方，

就必须接受央行的数字货币。

而相应的，支付宝和微信支付，商家是可以拒绝的。

可见，DC/EP是比商业银行存款货币、支付宝和微信的电子钱包余额信用等级更高，也更安全。

/2/ 技术水平

从技术角度来说，央行数字货币使用部分区块链内核技术，并以不对称加密、盲签名等先进的数字技术作为保障。

当然，很难说哪个技术绝对不能破解，关键是能不能控制在一定范围之内。总体来说，央行数字货币使造假难度大幅提高，比纸币更加安全可靠。

此外，纸钞是具备匿名性的。

一个人把纸钞花在什么地方，别人是很难知道的，所以电视里面总能看到犯罪分子用纸钞来洗钱，

或者用纸钞进行逃税等犯罪活动。

与纸钞类似，DCEP也具备一定匿名性的特点。

这一点就不像支付宝或者微信支付——

而如果你使用DC/EP，连交易双方都互相不知道对方的信息，也看不到交易痕迹。

只要你不犯罪，DCEP可以满足你想要的匿名需求，保护隐私，

比如——

但是，作为第三方的央行是拥有DC/EP的全量数据，能够实现DC/EP违法资金流的全向溯源和追踪，每一笔交易央行都能追踪到，

这种在一定范围内的匿名，

被称为可控匿名机制。

央行能实现违法交易和违法资金的快速阻断，对普通用户来说是更好的安全保障。

央行数字货币采用双层发行，

上层为央行，第二层是商业银行或商业机构。

其发行过程为央行先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。

这里，央行数字货币和纸币是1：1兑换的，商业银行或者公众要想获得央行数字货币，必须拿已有的货币来换，

因此央行数字货币的发放并不增加货币总量，不会引起通胀。

如果换成“单层运营”，也就是由央行直接把数字货币兑换给公众，

我们看看会发生什么——

此时，央行数字货币与商业银行存款货币将形成竞争关系，会对商业银行存款产生挤出效应，可能出现“存款搬家”，进而影响商业银行的贷款投放能力。

同时，由于商业银行吸纳存款能力降低，继而会转向同业市场的借款，这样就可能会抬高资金价格，增加社会融资成本，损害实体经济。

当然，采用“单层运营”还有其他劣势，我们就不详细说了。

首先，这是为了保护我们货币主权和法币地位，提前布局。

其次，央行数字货币可以节约纸币发行、印刷、流通、贮藏的成本，减少纸币携带不方便的问题。

好了，

今天就说到这吧。

也许，

你以后去买东西，

可能常会碰到如下对话——

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