是啥信号？这只暴涨近20倍的牛股千亿市值解禁后惊现多笔大宗交易

是啥信号？这只暴涨近20倍的牛股千亿市值解禁后，惊现多笔大宗交易！

来源：每经牛眼

原创 每经记者

大小非解禁、高管或大股东增减持、大宗交易是平常接触到的数据，这是体现产业资本、高管、大股东、机构操作动向的重要数据，但很少投资者对此进行深入专业的分析。

《每日经济新闻》每周日将为大家提供上述数据分析，希望能够从中寻得一些蛛丝马迹，提高投资胜率，规避投资风险。

这家新冠检测上市公司勇夺解禁市值第一

9月7日~9月11日，共有51家公司有限售股解禁，解禁数量为34.96亿股，对应解禁市值为682.83亿元。

8月31日~9月4日，共有49家公司有限售股解禁，解禁数量为39.88亿股，对应解禁市值为1878.06亿元。

下周虽然解禁家数、股份数量变化不大，但对应解禁市值大幅下降。因为环比本周，没有了韦尔股份这样一家千亿解禁市值的巨无霸（韦尔股份6.07亿股限售股于8月31日上市流通，目前其市价仍然超过每股180元，因此对应解禁市值巨大），下周解禁压力整体减轻。

下周解禁市值涉及最多的是金域医学。它也是今年的一只大牛股。

2020年9月9日，金域医学将有1.78亿股限售股解禁流通，占A股总股本的38.93%，占A股现流通股本的63.74%。按照其9月4日收盘价109.01元计算，涉及市值高达194.31亿元。

本次解禁股东7家，包括广州市锐致投资管理合伙企业（有限合伙）、广州市圣域钫投资管理企业（有限合伙）、严婷、梁耀铭、广州市圣铂域投资管理合伙企业（有限合伙）、广州市鑫镘域投资管理合伙企业（有限合伙）、曾湛文等。解禁股的性质为首发前限售股。其中实际控制人梁耀铭持股数最多，所对应的解禁市值高达77.47亿元。

半年报显示，2020年上半年金域医学实现营业收入34.75亿元，同比增长36.63%；归属于上市公司股东的净利润5.56亿元，同比增长223.71%。每股收益1.21元。在半年报中，金域医学表示，公司积极参与全国抗击新冠肺炎疫情的战斗，先后在湖北、广东、吉林、北京等全国29个省市区开展新冠核酸检测，累计检测量超过1000万例，约占同期全国总体核酸检测量十分之一。

今年以来，金域医学涨幅超过100%。由于本次解禁的股东中不乏财务投资者，未来金域医学相关股东可能会提出减持计划，投资者应予以关注。

解禁市值排名第二的是中科软，解禁股性质同样是首发前限售股股份。此次限售股上市流通数量为约2.82亿股，流通日期为2020年9月9日。按照中科软最新收盘价每股57.4元计算，对应市值达到161.98亿元。本次解禁共涉及包括北京市海淀区国有资产投资经营有限公司在内的1091 名股东（包含待确认账户内股东34名）。

中科软上半年实现营业收入23.74亿元，同比增长0.69%；净利润1.32亿元，同比增长0.99%；基本每股收益0.31元。公司一年前在上交所上市，其发行价仅为每股16.18元，目前市价距离发行价涨幅已经超过250%，因此解禁后可能会面临一定解禁压力。

定增股解禁出现悲喜两重天

此外，下周还有深赛格、意华股份、华海药业等个股解禁市值超过30亿元以上。除意华股份外，均为定增解禁股。

卓郎智能将有7.71亿股定增限售股于9月7日上市，由金昇实业、国开金融、先进制造产业基金三名股东持有。

该次定增发生于2017年9月，发行价格为每股6.17元。在2018年、2019年实施了10派0.1元（含税） 、10派1.293元（含税）的现金分红后，参与定增的股东成本摊薄至每股6.03元。

但卓郎智能一直业绩不佳，2019年虽然盈利，却被审计师给予保留意见的审计报告；今年上半年则亏损1.11亿元。9月4日卓郎智能收于每股4.87元，本次的解禁股东合计浮亏8.94亿元。

深赛格9月7日将有4.51亿股解禁，市值约为36.7亿元，由深圳赛格集团持有。

2017年2月，深赛格向赛格集团进行定增，价格为每股9.94元。之后深赛格实施了10派0.3元（含税） 、10派0.55元（含税） 、10派0.35元（含税） 、10派0.3元（含税），赛格集团的成本降至每股9.79元。

持有42个月后，赛格集团迎来解禁，不过按照目前深赛格的市价每股8.14元计算，其浮亏仍超过7.4亿元。

华海药业的定增股东则该笑了。9月10日，华海药业将有7868.55万股定增限售股解禁。

2019年9月10日，华海药业完成增发，参与认购本次非公开发行的认购对象为国开装备产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）、台州市金融投资集团有限公司、台州稳晟股权投资合伙企业（有限合伙）、临海市金融投资有限公司、财通基金管理有限公司等5家机构，锁定期均为1年。定增价为每股13.77元。之后华海药业实施了10转1股 派2.0元（含税） 的分红方案，定增股东的成本下降至每股12.34元。

今年以来，华海药业大幅上涨，涨幅高达171.89%。以9月4日收盘价每股42.17元计算，5家机构的浮盈高达23.47亿元。

别以为减持的股东都会赚钱 这家公司股东持股四年还亏损

8月31日~9月5日，共有73家上市公司提出减持计划，3家上市公司提出增持计划。

8月24日~8月29日，共有80家上市公司提出减持计划，有1家上市公司提出增持计划。

本周A股市场有所调整，提出减持公司家数减少而增持公司增多，一是由于前期已有多家科创板、中小创公司股东趁高点提出过减持计划；二是反映出在市场回调后，产业资本、一级市场投资者套现冲动下降，而一些公司股东的市值管理需求增加。

本周抛出减持计划的公司中，涉及数量最多的是长江健康。

9月2日晚，长江健康发布公告称，公司持股5%以上股东杨树恒康和中山松德拟减持所持公司股份。其中，杨树恒康拟计划在公告披露之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价、大宗交易、协议转让等方式减持公司股份8051万股（占公司总股本6.51%）；股东中山松德计划在公告披露之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价、大宗交易、协议转让等方式减持本公司股份1.44亿股（占本公司总股本11.66%）。如果减持完毕，两家公司将实现对长江健康清仓。

杨树恒康、中山松德所持股份为2016年长江健康定向增发时所获得。当时长江健康的前身——长江润发以14.31元/股发行2.23亿股，并支付现金3亿元，共计作价35亿元，收购长江医药投资100%股权。同时，以16.62元/股发行股份，募集配套资金不超过12亿元，投向医药项目。

长江健康在2018年度、2019年度曾经实施过一次10转7派现5元、一次10转5派1元的分红预案。两家股东的持股成本下降至约每股5.34元。但按照目前长江健康的市价每股4.09元计算，依然处于亏损状态。

值得一提的是，两家公司今年2月7日已提出过相同的减持方案，但半年过去却一股未动。这可能一方面与账面浮亏有关，另一方面长江健康股价表现不佳——2月8日至今，长江健康下跌12.61%，远远落后于同期中小创指数。

股价表现不佳的背后是公司遇到的烦心事。2018年7月14日，长江医药投资斥资9.3亿元收购华信制药60%股权，上市公司与出让方因业绩承诺补偿款及股份转让款等问题出现纠纷。2020年3月，长江健康审计工作组进入华信制药，华信制药董事、总经理马俊华组织人员多次围堵，阻挠审计，导致审计未成功。长江健康认为，华信制药大概率业绩滑坡并失控，计提6.64亿元商誉减值，导致上市公司2019年度亏损，且还收获了审计师出具的保留意见审计报告。

今年上半年，长江健康实现营业收入20.11亿元，同比下降19.85%；实现归属于上市公司股东净利润1.62亿元，同比下降4.74%。可以看出，相比主营业务虽不出众，但也差强人意。不过股价上看，投资者对公司仍报以观望态度。

无独有偶，另一家减持数量较多的上市公司也出现了业绩大滑坡。9月2日，高新兴公告，直接持有公司4.74亿股股份（占当前总股本的27.02%）的公司控股股东、实际控制人刘双广计划在未来6个月内，通过集中竞价和大宗交易的方式减持公司股份合计不超过1.05亿股，即不超过当前总股本的6%。

高新兴目前在资本市场上占据了ETC、芯片、5G、虚拟现实等众多概念，而且还和腾讯有合作——7月14日晚公司公告，公司于14日与腾讯云签订了《腾讯云与高新兴战略合作伙伴协议书》，双方将围绕智能交通、智慧城市等重点领域展开深度合作，共同探索新基建背景下智能交通的市场机会。

不过，公司的财务数据就比较难看了。2019年公司巨亏11.57亿元，2020年上半年又亏损5684万元。去年亏损的主要原因是计提商誉减值超过10亿元。

近期高新兴股价表现活跃，盘面上看，本周五公司股价逆势上涨超过3%。但由于其基本面的原因，投资者可能还应保持一定谨慎。

3家提出增持的公司今年以来股价均不如意

增持方面，三家提出增持的公司分别是濮耐股份、银都股份、太钢不锈。

濮耐股份的增持主角是董监高。9月4日濮耐股份发布公告，公司于2020年9月4日收到公司部分董事及高管史道明、曹阳、马文鹏、刘连兵、韩爱芍、金宏峰关于其增持公司股份计划的通知，上述6名股东拟自2020年9月5日起的未来6个月内通过二级市场增持公司股份，其中曹阳拟增持金额不低于60万元，其余5名股东均不低于40万元。

濮耐股份主营耐火材料原料和制品、功能陶瓷材料、高温结构材料等。近年来其业绩不温不火，股价也同样不温不火。2019年公司实现净利润2.52亿元，同比增长13.88%。今年上半年实现净利润1.68亿元，同比增长26.9%。今年以来其股价上涨12.59%，但绝对股价不足5元，只相当于十年前历史高点的四成（复权后历史最高价为2010年的12.81元）。董监高增持或有给市场传递信心的意味。

银都股份的增持是由控股股东夫人担纲。9月2日，银都股份公告，控股股东周俊杰之配偶戚国红通过上交所交易系统以平均价格约11.25元的价格增持公司A股股份共计170.13万股，增持金额约1914.74万元。本次增持的A股股份占公司已发行总股份的0.4149%。戚国红拟在未来6个月内继续增持公司股份，累计增持比例不超过公司总股本的1%（含本次增持），累计增持的总金额不超过5000万元。

银都股份主营多功能环保型冷藏箱系列产品、制冰机、西厨设备等。因此还在今年上半年被归入了“地摊经济”概念股。但公司6月3日晚间披露股票交易异常波动公告称，“地摊经济”概念相关终端客户占公司销售额的比例较小、毛利率较低，预期不会对公司未来营业收入、利润增长产生实质或重大影响。

今年上半年银都股份实现净利润1.19亿元，同比下滑20.43%。其股价今年以来上涨10.17%，也较其历史高点腰斩了三分之二。

太钢不锈则已经是大幅破净。9月2日，太钢不锈公告，控股股东太钢集团于2020年9月2日通过集中竞价交易方式增持了公司股份1355.7882万股。太钢集团计划于本次增持之日起不超过6个月内继续增持公司股份，金额（含本次增持）不低于1亿元、不高于2亿元。本次增持计划包括之前太钢集团将以不低于3600万元增持公司股票的承诺在内。

9月4日太钢不锈收于每股3.83元，而其中期每股净资产为5.61元。破净股的大股东、或是董监高等提出增持屡见不鲜，但一般而言是否市场买账仍有不确定性。

如成都银行在7月完成了一轮董监高的增持，之后8月中旬公司股价一度上升到1.1倍每股净资产附近。浙商银行也在去年年底宣布过增持，但今年以来浙商银行股价跌幅仍然近9%，且目前市净率只有0.8倍。

总之，决定股价走势的因素很多。提出增持的上市公司往往股价长期没有太大起色，可能其所属行业也并非当下热点，因此增持本身短期不会激起太大浪花。提出减持的上市公司也不一定就没有投资人接盘，如果它们具有很好的概念和业绩前景，同样不愁市场认可，今年上半年的宁德时代就是个例子。投资者应予以辨别、谨慎对待。

美的集团承包大宗交易单笔金额前三名

8月31日~9月4日，一共发生839笔大宗交易，其中75笔溢价，141笔平价，623笔折价。成交数量为12.89亿股，成交金额为227.63亿元。

8月24日~8月28日，一共发生520笔大宗交易，其中21笔溢价，86笔平价，413笔折价。成交数量为8.10亿股，成交金额为114.32亿元。

由此可见，本周大宗交易环比大幅增加，一些热门个股的大宗交易引发了市场热议。

9月2日、3日，美的集团连续发生多笔大宗交易。9月2日，美的集团在大宗交易平台共发生5笔成交，合计成交量2041.82万股，成交金额13.92亿元。

9月3日，美的集团再次成交40笔大宗交易，合计成交金额高达18.11亿元。本周美的集团的大宗交易成交金额累计高达32.15亿元。 从买卖席位来看，中金公司广州天河路营业部、中金财富证券平潭西航路证券营业部是主要卖方，买方既有机构席位，也有营业部席位。

美的集团还承包了本周单笔大宗交易的前三名。其中9月2日一笔8.86亿元、一笔4.77亿元的大宗交易排名第一和第二，两者的卖方均是中金财富证券平潭西航路证券营业部，买方前者为机构专用，后者买方为国泰君安上海江苏路营业部。9月3日一笔2.97亿元的交易排名第三，卖方为中金公司广州天河路营业部，买方为机构专用。

美的集团没有披露本周巨额大宗交易的明细。不过，这家市值超过4500亿元的公司一贯是市场焦点。

2020年上半年，公司营业总收入1397亿元，同比下降9.47%；实现归属于母公司的净利润139亿元，同比下降8.29%。但其股价今年以来上涨21.43%。

另一家家电巨头格力电器今年以来股价下跌近15%，其上半年净利润则下跌53.73%。在半年报发布后，又开始有讨论美的、格力、海尔三家优劣的声音。不过从大宗交易市场来看，美的一周大宗交易成交金额超30亿元、且有机构专用席位加持，说明仍有市场资金对其表示看好。

此外，根据东方财富Choice金融终端数据统计，包括上述美的集团在内，本周机构专用席位参与了267笔大宗交易的接盘（充当买方）。

其中，上交所上市的韦尔股份的大宗交易值得关注。因为8月31日，韦尔股份刚有超过千亿市值限售股解禁流通。

8月31日，韦尔股份6.07亿股限售股上市流通，占公司总股本的70.24%。9月4日韦尔股份收于每股187.1元，上述6.07亿股限售股对应市值高达约1122亿元。

当天， 韦尔股份8月31日大宗交易平台共发生20笔成交，合计成交量247.66万股，成交金额4.04亿元，均为折价交易。其中，机构专用席位接盘14笔，合计买入金额1.63亿元。

此外，9月1日~9月4日，韦尔股份均有大宗交易成交。本周韦尔股份一共发生额43笔大宗交易，机构合计接盘18笔。

机构看好韦尔股份的背后，是其业绩的大幅增长。半年报显示，上半年，公司营收为80.43亿元，同比增长41%；净利为9.9亿元，同比增长1206%。公司在2019年度顺利完成对北京豪威、思比科的收购，公司在主营业务上增加了CMOS图像传感器领域的布局，使得公司半导体设计整体技术水平快速提升，且为公司带来了智能手机、安防、汽车、医疗等领域的优质客户资源，公司的盈利水平得到了大幅提升。

不过，机构虽然看好韦尔股份，但对普通投资者而言，韦尔股份今年来涨幅已经非常巨大。K线图上，今年韦尔股份创下历史高点每股252.73元，而2017年的历史低点为每股9.82元（复权后），其历史最大涨幅已超过20倍。

9笔交易溢价超过10%

溢价交易方面，本周有9笔大宗交易溢价超过10%。

拓尔思的两笔大宗交易溢价率最高，均发生在9月3日。当天拓尔思的两笔大宗交易总成交456.77万股，成交金额6198.41万元，成交价格均为每股13.57元，大宗交易溢价13.75%。买方均为中信证券上海分公司，卖方一为长江证券上海分公司，一为中信证券晋江长兴路证券营业部。

拓尔思今年上半年业绩不错。半年报显示，上半年，公司实现营业收入3.44亿元，同比下降18.05%；归母净利润4214.31万元，同比增长56.21%。公司指出，报告期内，公司云和数据服务业务份额继续扩大，实现营业收入1.2亿元，同比增长17.71%，云和数据服务业务收入占营业总收入比例达34.7%，比上年同期增长10.54个百分点，战略升级成效显著。

不过，拓尔思的两个接盘方目前仍然被套。9月4日拓尔思收于每股12.43元，接盘方被套8.40%。

中国平安的溢价交易也值得关注。8月31日、9月1日，中国平安均发生了溢价超过10%的大宗交易。

8月31日，中国平安发生了1笔大宗交易，总成交39.3万股，成交金额3360.15万元，成交价85.50元。当日收盘报价76.62元；大宗交易溢价11.59%。

9月1日，中国平安又发生了1笔大宗交易，总成交10.7万股，成交金额900.94万元，成交价84.20元。当日收盘报价76.38元，大宗交易溢价10.24%。

8月31日和9月1日买卖双方均是光大证券宁波孝闻街证券营业部。

中国平安一直是市场的热门品种，一举一动均受到关注。半年报显示，2020年上半年，中国平安实现归属于母公司股东的净利润686.83亿元，同比下降29.7%。公司还提出向股东派发中期股息每股现金0.8元。

华泰证券指出，中国平安从客户需求出发，实现综合金融协同发展，具有长期增长韧性。考虑到公司寿险深化转型已接近尾声，成效有望逐步显现，可享受一定估值溢价。因此给予了目标价91.63元，维持“买入”评级。

上述两笔大宗交易接盘方虽然买入价格大幅低于华泰证券给予的目标价，但仍然大幅被套——公司9月4日收于每股74.82元，8月31日的接盘方被套12.49%，9月1日接盘方被套11.14%。

值得一提的是，在大宗交易溢价的同时，本周中国平安却遭遇北向资金的抛售。盘后数据显示，9月4日中国平安遭沪股通净卖出5.10亿元，为连续5日净卖出，合计净卖出13.98亿元。本周公司股价下跌3.94%。

对业绩良好的个股而言，大宗交易买卖双方动向值得关注。大幅溢价交易说明有资金可能会长期看好这家公司。但大宗交易只是市场资金博弈的其中一个战场，对热门股而言，其他资金“战场”动向也需要作为参考，而不能偏信则暗。

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