新三板定增继续火热、“高价”发行频现 精选层潜力股受机构追捧

新三板定增继续火热，“高价”发行频现！精选层潜力股受机构追捧

来源：新三板论坛

原创 证券时报 梁秋燕

新三板发行融资热度不减，上百家挂牌公司公布精选层意向的同时，定增募资也受到追捧。8月份以来，41家公司实施完成定增。

作为新三板的主力投资机构，私募纷纷表示看好精选层及IPO潜力股。在挂牌公司定增融资中，私募投资机构频频现身拟精选层企业。

挂牌公司定增热情不减

8月份以来，41家挂牌公司实施完成定向发行股票，合计募集资金近15亿元。其中，圣兆药物、东星医疗、颐丰食品3家公司合计募资超2亿元。

从行业来看，实施完成定增的企业主要处于信息技术、建筑、农林牧渔、电子设备行业，医药生物类企业也受到投资者追捧。

同时，8月以来，56家挂牌公司抛出了定增方案，合计募资近14亿元。

计划定增融资的企业，多数来自基础层，募资金额普遍超过1000万元。帮安迪计划募资最高超过1亿元，主要用于补充流动资金等。

一家基础层公司的董秘对记者表示，公司有精选层计划，首先会先按照创新层相关要求冲击升层。据悉，该公司自挂牌以来尚未实施过定增融资。

按照进入创新层的要求，公司挂牌以来完成过定向发行股票（含优先股），且发行融资金额累计不低于1000万元。

溢价定增频现

近期抛出定增融资的公司，多家计划进行溢价定增。计划定向发行价格高于市场股价，挂牌公司信心满满。

南联环资日前公布的定增方案显示，公司计划定向发行90.81万股股份，发行价格为8.8元/股。该发行价格远高于近期在股转系统的成交价格。

二级市场上，南联环资今年以来股价表现较为平稳，一直运行于6元以下，9月4日最新收盘价为4.29元，上述定向发行价格较股价溢价超一倍。

（南联环资今年7月以来股价走势图）

在这次定增中，华福证券作为做市商，计划认购南联环资34万股股份作为做市库存股。根据该公司公告，华福证券与南联环资的实控人作出了做市股票转售约定，南联环资在2021年8月31日前变更为做市转让交易方式。

湖北展朋也计划以高于市场的价格实施定增融资。该公司近日公布的定增发行价为10.7843元/股，而该股在股转系统的成交价格最高为9元，最新的股价为4.8元。

（湖北展朋挂牌以来股价表现）

值得一提的是， 湖北展朋在公布定增方案后，随即宣布启动A股IPO计划，该公司已于近日开始接受上市辅导，意指创业板上市。

拟精选层企业受青睐

多家私募投资机构表示看好精选层及IPO潜力股，在多家挂牌公司实施定增融资中已有行动。

计划认购南联环资和湖北展朋的发行对象中，均有私募机构现身。南联环资目前为创新层企业，且最近两年，即2019年、2018年的盈利数据达到精选层相关财务指标，值得一提的是，做市商约定“公司2020年扣除非经常性损益后净利润未达到2700万元”。

领信股份计划以每股4.5元的价格，发行1200万股股份，其中共青城九拓投资合伙企业（有限合伙） 等2家投资机构确定认购合计1000万股股份。

6月份从A股IPO“变道”精选层后，领信股份精选层辅导期已有2个多月。这次公司抛出的定增计划，发行价格或参考了二级市场价格，该股9月4日收盘报4.15元。

圣兆药物上半年在披露精选层意向后，公布了定增融资计划，并已于近日实施完成。定增报告书显示，合计21名对象参与了此次定增，包括17家新增投资者，其中逾10家私募基金云集。

圣兆药物是一家从事长效缓释制剂和靶向制剂两大创新制剂的开发及产业化的医药公司，该公司近几年尚未实现盈利。二级市场上，该股今年下半年以来股价表现较强，最新价格为16.4元，高于上述定增的发行价格（11.8元/股）。

（圣兆药物今年3月至今股价走势图）

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