伦铜暴涨近4%：稀土板块怎么走？一大品种现抄底良机？

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周末重磅！美国正式重返《巴黎协定》；伦铜暴涨近4%；稀土板块怎么走？一大品种现抄底良机？

春节后第一周，一些顺周期股表现较好，如铜业股江西铜业、西部矿业等。而周五伦铜大涨近4%，盘中逼近9000美元大关，历史高位在1万美元附近。

对于铜价的走向及铜业股的投资机会，实际从去年9月以来，牛眼君提了N次，重点提及寻找“家里有矿”的公司（原因是冶炼铜的公司业绩会受到铜矿价格上涨的挤压）。在本周，铜业股大涨成为市场关注的焦点，大部分投资者实际是后知后觉的。

这个周末又有那些值得关注的重要新闻呢？今天牛眼君就来梳理一番。

周末重要新闻汇总

1，美国正式重返《巴黎协定》

新华社报道，美国国务卿布林肯19日表示，美国已于当天正式重新加入《巴黎协定》。布林肯当天在一份声明中说，《巴黎协定》是“一个前所未有的全球行动框架”，该协定有助于避免灾难性的地球变暖，并在全球范围增强应对气候变化影响的能力。

点评：这个消息利好新能源行业，如新能源车、风电和光伏等，对于传统能源则是利空，如煤炭和石油。以前是煤油时代，未来将是新能源时代，新能源是一个比较大的主题，相关机会层出不穷。周五“小米造车”传闻引爆小米集团股价，不过对于小米造车传闻的内容，小米集团-W至今并未公告。

牛眼君发现，在新能源行业之中，储能和海上风电是值得研究的领域。有券商研报显示，储能可能是一个有N倍增长潜力的行业。而海上风电也被看好，如明阳智能。

2，今年首批稀土开采冶炼指标下发

2月19日，工信部网站消息显示，工信部和自然资源部向六大稀土集团下发了今年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，分别为8.4万吨、8.1万吨。这较去年第一批开采6.6万吨、冶炼分离6.35万吨的控制指标，分别增长27.27%和27.56%。分类来看，今年首批稀土开采指标中，岩矿型稀土矿开采指标为7.251万吨，同比增长28.5%；离子型稀土矿开采指标为1.149万吨，同比增长两成。岩矿型稀土主要以轻稀土为主，离子型稀土主要以中、重稀土为主。

点评：稀土同样也是受益于新能源的一个行业。这也是近期的热点，盛和资源最近4个交易日大涨40%多，不过龙虎榜来看，有知名游资席位现身。一般来说，游资炒作的票多是大起大落的。

牛眼君发现，上述消息在股票社区里面受到热烈讨论，既有看多的，也有看空的。

有报道称，今年稀土控制指标大幅调整，主要是为满足当下稀土下游需求量的上涨，缓解部分稀土主要产品供给紧张的局面。

牛眼君发现，本次增加稀土的供应量，有利于平抑价格上涨过快的势头，毕竟价格涨太快，对下游产业链也不是好事。轻稀土的公司主要是盛和资源和北方稀土。轻稀土没有重稀土那么稀缺，那么稀土股是否会冷静一阶段呢？值得关注。

3，LME期铜升破8900美元/吨关口，创2011年9月以来新高

当地周五盘中，LME期铜升破8900美元/吨关口，日内涨幅超4%，创2011年9月以来新高。

点评：从技术面来看，伦铜1万美元附近的历史顶部或有阻力，但是机构认为这是长达几年以上的“超级周期”，这意味着后市可能还会创新高。

目前，全球的铜矿资源没有以前那么多了，并且开采难度加大，因此铜供应不会显著增加，并且铜也是受益于新能源行业发展的。

4，“酒庄”转型“化工基”？张坤卸任易方达新丝路

节前易方达新丝路悄然发布基金经理变更公告，公募“顶流”张坤因工作需要自2月11日起卸任，由易方达另一位当红基金经理杨宗昌接掌，与祁禾共同管理该基金。与张坤重仓白酒不同的是，拥有化学博士学历的杨宗昌，对于化工股有明显偏好。

点评：对于此消息，估计一些投资者会想到对茅台股价有何影响，牛眼君看了下，易方达新丝路规模近60亿，占张坤管理资产的比例很小，因此，就算易方达新丝路持股转向化工股，那么对茅台股价的影响不大。

（图片来源：天天基金网）

大市机会

虽然本周A股只有两个交易日，但是成交明显放大，从沪市的资金线来看，节前资金线出现了“四针探底”，周四和周五明显上扬，这表明资金在入场。

这是一个非常重要的信号，这意味着沪市或将步入增量资金模式。

首先想到的是对券商股有何影响，目前一些头部券商估值太低了，如广发证券、华泰证券等。那么为何估值这么低呢，也是有原因的，当未来全面注册制实施后，市场分化会更加严重，那么这对券商也是一个考验，因此券商面临转型升级的压力，机遇与挑战并存。

另外，牛眼君研究一些涨幅十分巨大的消费股之后发现，实际这是机构给公司未来发展确定性的溢价。如海天味业等，机构们预期，其未来可以通过持续的提价来实现某个业绩水平，因此，虽然目前业绩来看，股价是高估的，但是针对未来的业绩，股价可能是合理的。因此，在研究股票的时候，需要考虑股价的确定性溢价，如果公司业绩爆发的只是阶段性的，那么就不会出现确定性溢价。

牛眼君观察到，目前一些券商在研究通胀交易，在股票社区里，一些股民在讨论费雪方程式，研究通胀什么时候到来。简单来说，当通胀到来的时候，除了利好铜、铝等大宗商品之外，还利好黄金，相关公司如中金黄金、山东黄金等。

从近日的消息面来看，美国财政部长珍妮特·耶伦表示，尽管当前势头表明美国2021年初经济增长速度比预期要快，但大规模刺激计划仍是让经济恢复全面强劲的必要措施。“我认为，做得少的代价要比做太多的代价高得多。从长远来看，收益将远远超过成本。”她补充道，还称她并不担心政府支出未来可能导致通胀。

从券商研报来看，预计拜登推出的1.9万亿美元刺激计划将在3月通过，但数额或有变数。从具体内容来看，1.9万亿刺激计划围绕“疫情救助”展开，更重视对家庭部门的支持，新增了对州和地方政府的补贴等。

一个值得思考的问题是，当美国疫情受控后，其是否还有其他经济方面的刺激计划？寻找新的经济增长点来拉动经济呢？

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