社区团购“左右夹击” 生鲜电商“第一股”花落谁家

原标题：社区团购“左右夹击” 生鲜电商“第一股”花落谁家

本报记者 李立 上海报道

经历了社区团购“春节档”的猛攻，生鲜电商上市的心情越发迫切。

日前不断有消息传出，每日优鲜、叮咚买菜、美菜网等抢攻上市，欲抢占“中国生鲜电商第一股”。就此传闻，记者第一时间向叮咚买菜等生鲜电商求证，对此各家均未给出正面回应。不过据接近叮咚买菜的人士证实，与投资相关的业务人员近期持续加班。

春节刚过为何生鲜赛道瞬间被拖入竞速赛？“经历多轮融资，生鲜电商将融资渠道从一级市场转到二级市场在预料之中。”新零售专家云阳子认为，面对社区团购猛烈进攻，面对资本市场生鲜电商需要给出更多解决方案。网经社电子商务研究中心网络零售部主任、高级分析师莫岱青则对《中国经营报》记者表示，抢夺第一股至关重要，先上市就意味着赢得先机。

贴身巷战

在社区团购的猛攻下，生鲜电商的春节没有假期。某生鲜电商的一位员工告诉记者，今年的春节忙碌程度甚至超过去年。受疫情影响留在原地过年的人变多，客观上上单量变多，另一方面要应对来自社区团购的冲击。

此前据《中国经营报》记者统计，截至2020年12月中旬，美团优选、多多买菜是开城数最多的两家。从进攻路线看，也是“农村包围城市”的策略，二三线城市先布局，深至乡镇。对于北京、上海这样的一线城市，则选择绕开走。

这样的进攻路线在今年春节前发生转折。1月12日，多多买菜在上海开城，成为第一家在上海开设团购点的平台。一个星期之内，橙心优选开始在北京活跃，开通了丰台、大兴两个区域。1月25日，美团优选也选择了北京开城，首批团长自提点覆盖朝阳区、通州区。

社区团购抢攻春节档的意味非常明显，原本生鲜电商在一线城市积累的优势兵力不得不面临贴身巷战。上述生鲜电商员工告诉记者，临近春节运力不足，社区团购的进攻正好抢夺了对时效性要求不高的订单。据记者了解，在多多买菜上海开城的同时，叮咚买菜陆续出现配送延时的情况，在中心城区，原本承诺29分钟送达的订单，延时在1~2小时之间。

在莫岱青看来，社区团购与叮咚买菜、每日优鲜等生鲜电商用户有重叠，并且快速扩张到一线城市，其对用户的争夺，逼迫生鲜电商巩固自身用户群体。2021年对于生鲜电商来说至关重要，卡位战进一步升级。

生鲜承压

无论是每日优鲜、叮咚买菜代表的前置仓，还是美菜网、多点Dmall分别采用F2B、线上线下一体化全渠道，从商业模式看都比较重，从供应链、冷链仓库以及末端，加上扩张带来的成本上升都是这些电商寻求上市的重要因素。

从生鲜电商的融资履历看，确实已到了“不得不上市”的阶段。

网经社“电数宝”（DATA.100EC.CN）电商大数据库显示，2020年中国生鲜电商领域共有14家平台获得融资，兔子鲜生、食行生鲜、味库海鲜、多点Dmall、谊品生鲜、每日优鲜、叮咚买菜等融资总额超136.5亿元人民币。其中每日优鲜共完成10起融资，融资总额约150亿元。叮咚买菜则融资11次，总额超20.6亿元，最近一次融资时间为2020年12月13日。

2020年4月叮咚买菜宣布大举进军北京后不久，便敲定了泛大西洋投资集团（General Atlantic）领投的新一轮融资。接近资本市场的人士向记者透露，彼时资方对叮咚买菜的认可度高，敲定的速度很快。但是该人士指出，2020年之后形势发生改变，巨头围攻社区团购，独立电商面临的挑战加大，上市窗口期收紧。

据天眼查显示。叮咚买菜幕后的资方名单也在不断变长：高榕资本、琥珀资本、达晨创投、红星美凯龙、Tiger（中国）、红杉中国、今日资本、华人文化基金、鸥翎投资等均位列其中。

鲍姆企业管理咨询有限公司董事长鲍跃忠则认为，多家生鲜电商尚未形成稳定的商业模式，未来充满诸多不确定性，所以需要尽快IPO，以保障资金链安全。

“0元配送”落幕，则被认为是生鲜电商压力加剧的另一个重要表现。

今年春节假期刚结束，盒马鲜生对外公布运费调整，开始在不同城市调整免费配送服务门槛，单笔订单满一定金额方可享受免费配送服务，未达免费配送门槛将收取6元服务费。

据盒马鲜生上海地区公告，从2021年2月26日起，线上购买盒马门店（盒马鲜生店、盒马mini、盒马小站）商品，单笔订单实付未满49元将收取6元/单的运费。盒马方面表示，此举是为了优化平台运力资源，集约化配送，减少运力消耗，以有限的资源服务更多用户。

关于调整运费策略是否迫于竞争压力，盒马鲜生方面回应《中国经营报》记者称，营运效率是很重要、长远的考虑。来自配送团队的数据分析显示，盒马鲜生的线上订单中，约12%的订单仅包含一件商品；约10%的用户会选择当日多次下单（同一地址配送2次及以上），且两者重合率高达40%。

不过业内人士认为，此举看似轻描淡写，实则是盒马鲜生运营策略的重要调整。作为阿里巴巴新零售样本，盒马鲜生推出时最大的特点之一就是快速配送：门店附近3公里范围内，30分钟送货上门。为了在生鲜电商树立新标准，盒马鲜生一度坚持0门槛配送，逐步过渡到当日第一单免费、春节期间加收运费。在激烈的竞争下各家纷纷设立免运费门槛，盒马鲜生的变化也意味着“0元配送”的结束。

不过云阳子认为，盒马鲜生此举并不意外，履约成本水涨船高、竞争加剧的状况下，生鲜电商需要平衡成本，进一步提高运营效率。

争夺第一股

一边是社区团购的包围夹击，一边是激烈竞争背景下对资金的极度饥渴，生鲜电商终于走到上市前夜。“一方面是业绩转好，才敢去上市，另一方面是面临社区团购的崛起，生鲜电商必须抓住机会。”云阳子认为。

代表前置仓模式的每日优鲜和叮咚买菜被认为最有希望冲在前面。据公开信息显示，每日优鲜在全国拥有1500多个前置仓，号称30分钟最快达。2020年7月，每日优鲜CFO王珺在接受《零售老板内参》采访时表示，每日优鲜2019年底实现全面盈利，但一年依然需要超过8亿美元的外部输血来满足建设前置仓、研发等扩张需求。

叮咚买菜方面没有正面回复盈利问题，据其回复《中国经营报》记者的数据显示，截至目前，叮咚买菜在全国27个城市已开设近900个前置仓。此前叮咚买菜创始人梁昌霖接受采访时，曾经对外估算，叮咚买菜的毛利率为32%，来自3段低毛利率的总和：从产地采购获取6%的毛利率；从大仓的加工、生产、运输获取8%的毛利率；从前置仓获取18%的毛利率。

不过多位受访者均对记者表示，冲刺上市并不意味着前置仓模式跑通，从本质看生鲜电商是一个烧钱行业，从消费端到供应端的资源争斗，势必需要持续资金输血。“生鲜电商此时突击上市，既需要用业绩证明，必须回应的一个重要问题是如何应对社区团购的冲击。”云阳子指出，社区团购的短板是用户自提，“牺牲了一些用户体验打更高性价比”。

“生鲜电商格局还未完全稳定，未来生鲜市场会呈现菜市场、超市和社区生鲜（手机APP+前置仓）等多种业态共存的局面。”莫岱青认为，在如此激烈的竞争形势下，谁先上市至关重要，既能从资本市场上快速补充资金，也能提升自身的品牌效应。

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