播客/ NSE投资O Cast第21集：您的风险偏好如何影响您的投资组合

Hrishi K：大家好，欢迎收看NSE Presents的另一集：投资– O-Cast（独家投资者播客），由MoneyControl支持。我是您的主持人Hrishi K，本播客的全部目的是让您的钱在新的财政年度为您进行更好的投资。

你知道我前几天在读一些统计资料。2017年，印度每天有98名无头盔两轮车车手死亡。那就对了：每天有98人因为不想戴头盔而死亡。骑着没有头盔的两轮车，我的意思是冒险非常危险，更不用说粗心了。是什么使人们冒这样的风险？是的，我知道人们认为不好的事情不会发生在他们身上，但是如果发生的话该怎么办？您是否愿意让家人因粗心大意而失去亲人的痛苦？仅仅因为您可以冒险就意味着您应该冒险。

这就是我今天要谈的主题：风险和个人理财。我们中的许多人在不理会金融产品失败或市场动荡时会遭受的打击的情况下投资金融产品。我们承担财务风险是因为我们的朋友和同事正在承担风险，或者是因为我们遵循趋势。

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并非所有人都能承受相同水平的风险。我们中有些人的风险偏好较高，而有些人则没有。这意味着，如果我们无法处理银行结余的损失，就不应盲目投资。在今天的播客中，我们有一位风险专家，他将告诉您风险偏好如何影响您的投资组合。

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在Invest – O-Cast的帮助下，美国国家证券交易所（NSE）（独家投资者播客）由Moneycontrol支持，致力于打破地域界限的局限，并在全国范围内吸引投资者。当今的播客讨论风险偏好，以及根据风险偏好应该进行的金融产品和投资是什么。

欢迎我们的客人来度过这一天。您在此播客上已经见过他。欢迎apnaloan.com的共同创始人Harsh Roongta。Harsh是SEBI注册的独立财务顾问，经常为该国的主要商业报纸撰稿。他是个人理财领域的专家，他了解风险及其对个人投资者的影响。再次邀请您参加演出真是太好了严厉，您怎么样？

严厉的Roongta：我做得很好;很高兴与您联系Hrishi。

Hrishi K：让我们开始讨论我的苛刻问题。

严厉的Roongta：当然。

Hrishi K：谈论风险偏好非常好。但是，如何计算他们的风险承受能力呢？人们要考虑哪些因素？

严厉的Roongta：因此，您知道风险是一个相当复杂的词，例如，它可以简化此过程。就投资而言，风险本质上是指您的投资价值下降到低于您已投资的价值的可能性或机会。如果我想给出一个更简单的类比，让我们来打板球，那将意味着输掉一场比赛。现在，在任何团队中，您的击球手打球，击球手更稳定，兼职击球手，然后都拥有尾巴，所有这些人之间的平均跑动率都可以确定。该平均运行率让我们将其与您的风险偏好进行比较。现在，您显然想参加一场比赛，在这些比赛中，您可以以团队整体满意的平均奔跑速度得分，但这不是唯一的选择吗？外部条件，例如球场的性质，对阵球队，保龄球的进攻，对阵球队的得分，天气情况，我的意思是所有这些决定了您是否需要以比自己喜欢的更快的速度得分以及因此，那些风险偏好与您所拥有的风险相比，您需要做的事情可能更高还是相反。对方球队可能会倒下，因此您甚至不必以奔跑速度得分，因此您可以比自己喜欢的比赛舒适得多。让我现在将其带回到投资中，我认为在投资中，我将风险偏好定义为能够看到投资组合中的资本损失并仍继续唤醒投资的能力。我认为，就投资而言，人们就是这样看待风险的。你有能力承受资本损失吗？如果您不这样做，您的风险承受能力就会很低。如果您有能力承受资本损失，可以说您的风险承受能力很高。显然，另一个重要因素，例如板球，天气，对手球队，保龄球等等。另一个重要的事情是何时需要资金，拥有什么资源，投资多少，何时需要资金，我需要很多资金，我认为所有这些因素共同决定了您的总体投资策略，但是您承担风险的能力对于这件事非常重要，这就是为什么他们说，当您投资股票时，您进行系统投资的原因长期（例如10年）的股权投资，将为您带来丰厚的回报，从而希望您朝着自己的目标迈进，无论您的目标是什么，但您需要能够承受这7-8年内不可避免的资本损失。仅在7年和8年后，资本损失的机会变得微乎其微。

Hrishi K：我很喜欢你把投资比作板球这一事实。它符合季节的味道。只是一点一点，您年轻时在球场上玩板球的能力与您的投资建议能力一样好吗？

严厉的Roongta：绝对！绝对可以，您可以将它戴在Hrishi头上。

Hrishi K：风险偏好与风险承受能力之间有何区别？这是很多人不确定的领域，我希望您删除所有的蜘蛛网。

严厉的Roongta：因此，我的意思是这些是术语，许多人可以互换使用它们，对于风险偏好和风险承受能力没有法律定义。我想将其作为承担风险的能力V / S承担风险的意愿。再次让我使用板球类比，因为人们对此有所了解。想想像Cheteshwar Pujara这样的稳定​​球员，好吧，当他处于折痕状态时，他的常规策略是减少V的加注游戏，全场比赛，但如果比赛中只剩一个以上的局面，并且有20局进球，他甚至连切特什瓦尔·普加拉（Cheteshwar Pujara）都必须尝试放高的V / S，让我们采取逆向状态，只需要进行10次奔跑即可，还剩5个球，那么即使是像Virat Kohli这样的进攻球员也将稳定比赛，以确保比赛获胜。因此，赢得比赛的最终目标很重要，很明显，您必须使用自然风格，自然投资风格和所拥有的资源，所以我希望我能解释一下自然风格之间的区别风格稳定或略有冒险，要占用V / S可用资源，让您做一些不同的事情。所以能力和意愿。

Hrishi K：您能否给我们分出具有不同风险偏好的投资者应进行的投资类型？比方说，与中等风险承担者和低风险承担者相比，高风险承担者应该投资什么？

严厉的Roongta：因此，您知道Hrishi所做的是，您只采取了应采取的措施的哪一方面，并​​且矩阵应该是什么？一方面显然是您冒高风险，中风险和低风险的风险。另一方面，我想说的是，这是假设资源足够好，您的月经是否正确。因此，让我们说行或列，让我们说您的风险承受能力为低，中和高，以及行，周期和短期，这意味着最多3年，中期，3至9年，长期10年以上。现在让我们说这是矩阵，在该矩阵的每个单元中，例如，短期低风险，非常明确的固定收益证券，这些东西一定有银行存款，流动资金，套利基金之类的东西，等等。 。我的意思是，我认为这是一个连续的过程，您将看到它走向股权，直到您具有长期风险和高风险时才可以成为纯股权100％股权。所以我的意思是这将是一个矩阵结构，并且对您提出的问题没有绝对的答案。

Hrishi K：您正在收听美国国家证券交易所（NSE）的投资-O-Cast（独家投资者播客），在MoneyControl的支持下，我们致力于打破地域界限的局限并在全国范围内吸引投资者。个人理财专家Harsh Roongta今天在我们的节目中向我们教育风险以及风险偏好如何影响个人的投资组合。您知道，在印度，投资任何东西之前都必须考虑很多人。在印度，作为一个人，您会照顾父母，孩子的教育以及兄弟姐妹，有时还会照顾大家庭成员。苛刻在决定印度投资者的风险偏好时，家属有多少说法？并有多少受抚养人解释了印度对定期存款和保险的热爱，例如，因为您知道我们似乎仍然相信我们的国家吗？

严厉的Roongta：您的自然风格就是您的自然风格，因此您的家属可能会分享您的自然风格，然后他们会在一定程度上产生影响，但我认为您的自然风格，您的冒险能力仍然是您的冒险能力，但让我们来谈谈第二点您所问的问题，是否可以解释，印度的低风险偏好是否可以解释对定期存款和保险的热爱？所以我认为这不是真的，因为印度人的胃口并不低。我的意思是说，我们的人数很少，但是投资于股权的人数却越来越多，现在的人数明显增加了冒险的能力。想想那些曾经把钱捐给建造者的人，却不知道真正的建造时间会告诉你印度投资者愿意承担的风险。但是回到固定存款和保险，我认为对存款和保险的热爱更多是无知，惯性，销售不当，而不是受养人数量的综合问题。他们一向都是第一批定期存款，从表面上看非常舒服，表面上不会影响您的投资资本。您总是会看到年复一年的小幅增长，​​但是从长远来看，请记住，因为税后收益几乎总是低于通货膨胀率。您实际上正在蚕食您的财富。保证会吞噬您的财富；如果您的投资范围不正确，那肯定会带来很大的风险。因此，第二部分我认为保险和投资产品只是一个高压误售策略的简单问题，显然是由代理人收取的高额佣金以及我们所有人通常仅为减税而投资的不良习惯所驱动的为黄金投资只为减税而投资，在最后一刻也这样做。因此，我认为这是所有这些原因的综合原因，为什么保险就是这样的保险，而定期存款仍然如此重要。

Hrishi K：在我看来，正确的时间，正确的阶段，应该召集的正确阶段退出了一项投资或金融产品，而这本身就是一种艺术，我觉得这很刻薄。在什么时候应该说，没有这个策略对我不起作用？您能举例说明一下吗？

严厉的Roongta：因此，您知道脱离投资的最佳时机是在需要资金时。因此，我想再次谈一谈我最喜欢的主题是黄金投资。当您进行黄金投资时，没有真正的理由退出投资，除非该投资与同行相比做得不好。与同行相比，非常非常糟糕，仅因为一项投资处于亏损状态就不会放弃，尤其是如果这是一项股权投资，因为当您投资8-10年时，股权投资必定会处于亏损状态一定会处于低于您的资本的时期，低于您的资本的机会非常高，但是从长远来看，它将给您带来丰厚回报的机会非常高，从长远来看，我有已经定义的长期期限是10年以上。因此，我认为，如果您知道自己将要从事的投资，如果您已经进行了黄金投资，那么您就会知道自己正在从事的投资，因此在进行投资之前，您应该仔细考虑所有这一切。现在您知道所有这些股票投资以及这些最大亏损等已投入，我对个人投资者的建议是远离直接投资和股票，除非您在某个行业或公司中具有特定的专业知识您真的不需要问我什么时候卖，您的专业知识应该告诉您什么时候应该卖。

Hrishi K：说得好，因此人们对苛刻的不同投资目标有不同的视野。为短期目标承担更高的风险有意义吗？那我们要考虑什么呢？

严厉的Roongta：再说一次短期，我所说的定义是3年以下是短期的，所以即使对于一个高风险承担者，甚至对他来说，如果您处在更大的视野（即3年），投入一些股权，例如为非常高风险的投资者准备三年的股权储蓄基金，否则对于任何类型的风险承担者以及中低风险的投资者而言，在较低的期限（例如1或2年）内最多3年，我只会定义固定收益工具。固定收益工具可以是共同基金，也可以是银行工具，可以是债券，政府证券或任何适用于个人的东西。

Hrishi K：因此，这是一个非常有启发性的播客。苛刻的智慧之言确实促使我们思考。我敢肯定，大家现在都对如何计算风险偏好以及如何投资适合您的产品有了一个想法。记得;不要咬太多，以至于不能吞咽。

现在该是“银行中的智慧”的时候了，该节目中的部分快速回顾了本案中宾客哈什·隆塔（Harsh Roongta）所说的所有观点。投资组合中的资本损失并仍继续进行投资。如果您没有能力承受资本损失，则您的风险承受能力可能会很低。主要因素是您寻求获取目标的时间和数量和实现该目标所需的资源。如果资源或时间有限并且目标仍然难以实现，那么即使是通常稳定的投资者也将尝试承担更大的风险，反之亦然。假设也有足够的资源，您可以计算出类似结构的矩阵，其中列可能是冒险能力从低到高，行可能是可用的时间。短期（最长3年）和中期（最长3年和9年）和长期（10年以上）并相应地计算出股票和固定收益的组合。投资和保险的混合仅是高压误售的问题高佣金的策略。还有只在最后一分钟投资减税投资的坏习惯。对于外行投资者，不建议直接投资股票，除非他/她在某个行业或公司具有特定的专业知识。在这种情况下，您应该在专业知识告诉您卖出时卖出。即使对于高风险承担者，如果目标只有1或2年，您也应该只投资固定收益工具。

苛刻的邀请您参加演出是一件很愉快的事情。再次感谢您参加这次对话，这次对话充满了学习，我相信我们的听众会对您提供给我们的指针进行了广泛的注释。

严厉的Roongta：谢谢！谢谢H

这就是我们NSE展示Invest-o-cast节目的全部内容！我叫Hrishi K，我是NSE Presents的主持人：投资– O-Cast（独家投资者播客），由MoneyControl支持。要了解有关我们播客的更多信息，请登录moneycontrol.com并访问播客部分。如果您希望我们在展会上解决您的任何投资疑问，请通过以下方式写信给我们：[email protected]，即[email protected]，您也可以通过Twitter @moneycontrolcom或Facebook @moneycontrol与我们联系。 com，请务必使用#nseinvestocast

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