持有Infosys； 855卢比的目标：ICICI直接

ICICI Direct关于Infosys的研究报告

Infosys报告了收入方面的业绩表现，而利润率超出了预期。本季度的主要亮点是强劲的大额交易（环比增长3.7％，至28亿美元），数字收入的强劲增长（同比增长35.9％，环比增长9.9％）以及独立减员率下降（下降210个基点至19.4％）。由于20财年上半年的强劲表现，Infosys已将20财年的恒定货币收入增长目标的下限从8.5-10％提高到9-10％，同时保持21-23％的营业利润率指导。但是，我们预计增长将适度超过收入指导。

外表

线内收入和高于预期的利润率，加速交易TCV，数字增长和利润率扩展范围是关键的积极因素。尽管我们预计收入增长将适度超过指导范围上限，但近期股票上涨和全价估值促使我们维持持有评级，目标价格上调至855卢比（基于19倍的21财年每股收益）。

对于所有建议报告，请单击此处

免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“融道中国”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。

延伸阅读