千山药机股民“愿赌服输”？索赔路在何方？

已经收到公司股票终止上市的决定的千山药机（千山退（维权），300216），8月7日公告收到证监会行政处罚决定书。（千山药机维权入口）

代表中小股民维权的北京德恒（宁波）律师事务所张志旺律师认为，自2016年3月16日至2018年1月17日期间买入千山药机，且2018年1月18日及以后卖出或继续持有而受损的投资者，可以联系律师提起索赔。具体以法院判决为准。

张志旺律师同时认为，按千山药机被出具无法表示意见的2019年度审计报告，公司资产22.6亿元，负债48.1亿元，归属于母公司股东权益为负的25.5亿元，负债率超过200%，严重资不抵债。也就是说，即使股民索赔获得法院支持，千山药机却没有赔偿能力。

股民索赔路在何方？难道就如千山药机董事长讲的愿赌服输？

不能“富了方丈穷了庙”

证监会查明，千山药机董事长、总经理刘祥华及其胞弟刘华山操控公司资金往来，截至2017年12月31日，刘祥华，刘华山控制本人及陈某华、湖南康都制药有限公司祁阳分公司等银行账户实际违法占用千山药机资金余额101，208.12万元。并且刘祥华和刘华山等责任人在被处罚之列，按法律规定，应当对千山药机虚假陈述产生的股民损失要承担法律责任。

作为资本市场“看门人”的中介机构是否勤勉尽责？

瑞华会计师事务所作为千山药机的审计机构，出具了标准的2015年度和2016年度的审计报告，认为千山药机的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了千山药机2015 年 12 月 31 日/2016年12月31日合并及公司的财务状况以及 2015 /2016年度合并及公司的经营成果和现金流量。

而本次证监会查明，千山药机2015年和2016年的年度报告存在虚假记载。

其中，千山药机2015年年报及相关账务记录显示：2015年向浏阳市华冠出口花炮有限公司（下称华冠花炮）销售并完成10条烟花生产线的生产交付和调试安装，收到销售回款7，883.10万元，确认了销售收入8，974.36万元、利润5，769.37万元。经查，华冠花炮2015年至证监会现场调查截止时未取得安全监管部门核准的生产许可证，也未完成相关烟花生产线的安装和厂房建设。截至2017年12月31日，千山药机实际仅向华冠花炮交付1条烟花生产线，作为华冠花炮试验和展示使用。立案调查后千山药机才于2018年2月6日至10日向华冠花炮交付剩下的生产线。被调查时，上述生产线未拆除包装予以安装、未达到预定可使用状态，无法确认其实际交付的真实数量。华冠花炮2014年至2016年没有向千山药机转入任何资金。

证监会还查明，2015年千山药机虚构九江清源实业集团有限公司等6家客户的销售回款。千山药机账目及相关网上银行电子回单等原始凭证显示，上述6家客户向千山药机转入销售回款，但银行对账单显示大量的回款没有相应的资金流水记录。

上述种种那么明显的虚假情形，瑞华会计师事务所没有查明，审计机构是否尽到了勤勉尽责？

2015 年 6 月千山药机实施了收购湖南乐福地医药包材科技有限公司（下称乐福地）100% 股权的重大资产重组，但乐福地未实现2016年、2017年等年度盈利预测。根据2019年度审计报告显示，2018年度未收回业绩补偿款计提坏账准备3.38亿元，2019年仅收回业绩补偿款474.9万元，并且审计师对上述坏账准备计提、业绩补偿款收回可能性无法发表意见。

东海证券股份有限公司作为本次重组的独立财务顾问，中瑞国际资产评估（北京）有限公司作为资产评估机构，瑞华会计师事务所作为审计机构，虽然在2017年4月19纷纷发公告，向投资者致歉。但责任义务仅仅限于致歉公告？

上海证券交易所曾发布过《关于对江苏保千里视像科技集团股份有限公司重大资产重组财务顾问项目主办人予以通报批评的决定》，该决定指出，财务顾问项目主办人未能勤勉尽责，对标的资产未来盈利预测情况提出的专业意见与实际实现情况相差巨大，使合理信赖法定信息披露文件的投资者对保千里电子及上市公司的未来业绩产生预期，最终标的公司未实现业绩承诺且出现资产减值，对其构成误导。财务顾问东北证券项目主办人未能遵守《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等规定，督促并购重组当事人依照约定切实履行业绩补偿义务，对上市公司和投资者利益未能得到有效保护也负有责任。

尤其是东海证券股份有限公司《关于公司重大资产重组之持续督导工作报告书（2015/2016年度）》均称年度经营情况较好。而实际千山药机连续四年亏损，目前已经进入退市整理期。

所以，千山药机资产被掏空，中介机构是否起到了“看门人”的作用？

张志旺律师认为，中介机构如果未勤勉尽责一旦被监管机构处罚的，也要对股民的损失承担赔偿责任。

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