[新基]华泰柏瑞品质优选发行:沈雪峰管理 过往年化18.99%风险度高

8月11日，华泰柏瑞品质优选混合（A：009990 C：009991）正式发行，募集期2020-08-11至2020-08-24。业绩比较基准：中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*20%+上证国债指数收益率*20%。

该产品股票投资策略，主要采用“自下而上”的基本面研究策略，从公司主营业务、公司商业模式、公司财务状况、公司治理结构情况、公司所处行业、公司估值等几个方面进行深度研究来精选个股。港股通标的股票投资策略，可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

基金经理沈雪峰，经济学硕士，投资经理年限8.39年，历任管理基金数10只，在任管理基金数1只，在管基金总规模1.39亿元。任基金经理的公司数3家，跳槽频率4年/次。属于偏股型基金经理，过往产品年化回报18.99%，超过同期沪深300指数表现。历任管理10只产品，2010年5月11日至2012年10月15日管理华安行业轮动，任期回报-12.39%，排名150/267；自2015年5月20日至2015年6月19日管理华泰柏瑞消费成长，任期回报-0.7%，回报排名318/376；其他8只产品任职期间均取得正收益。2008-10-11至2010-04-21管理的华安宝利配置，任期回报61.68%，回报排名3/21；2013-02-07至2015-06-19管理的华泰柏瑞价值增长，任期回报158.11%，回报排名97/393。在任自2020年6月30日至今管理华泰柏瑞激励动力，仍在建仓期。

策略：“自下而上”的基本面研究策略 从主营业务、商业模式等6方面精选个股

投资目标，通过对行业及公司深入的研究分析，自下而上地精选优质上市公司，在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的稳健增值。该产品股票资产的投资比例占基金资产的60%-95%；投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。

该基金在分析宏观经济的基础上，结合政策面、市场资金面等情况，在经济周期不同阶段，根据市场不同表现，在大类资产中进行配置，把握各类资产的投资机会，保证整体投资业绩的持续性。

股票投资策略，主要采用“自下而上”的基本面研究策略，从公司主营业务、公司商业模式、公司财务状况、公司治理结构情况、公司所处行业、公司估值等几个方面进行深度研究来精选个股。港股通标的股票投资策略，可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

债券投资策略，该产品债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券的影响，进行合理的利率预期，判断市场的基本走势，制定配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。

基金经理：沈雪峰在任1产品管理总规模1.39亿元 过往产品年化回报18.99%风险度高

沈雪峰，经济学硕士。历任安徽省国际信托投资公司投资银行部业务主办、股票自营部投资经理；华安基金管理有限公司研究发展部高级研究员；亚洲证券资产管理总部副总经理兼固定收益证券管理总部副总经理、研究所副所长；华富基金管理公司资深研究员、投研部副总监等职。2006年6月21日至2007年10月27日任华富货币市场基金基金经理，2007年5月12日至2008年5月17日同时任华富成长趋势股票型证券投资基金基金经理。2008年6月重新加入华安基金管理公司，2008年10月11日至2010年4月21日任华安宝利配置证券投资基金的基金经理，2009年6月25日至2011年8月30日担任华安中小盘成长股票基金的基金经理，2010年5月11日至2012年10月15日担任华安行业轮动股票型证券投资基金的基金经理。2012年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，2013年2月7日至2015年6月任华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金的基金经理。2014年5月6日至2015年6月任华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金基金经理。2014年7月至2015年6月任投资部总监。2014年8月至2015年6月任华泰柏瑞盛世中国股票型证券投资基金基金经理。其管理的华安宝利配置基金获中国证券报社颁发的2009、2010年度金牛基金奖，华安中小盘成长股票基金获中国证券报社颁发的2009年度金牛基金奖。2015年5月20日至2015年6月任华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年6月起任华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

WIND数据显示，沈雪峰，投资经理年限8.39年，历任管理基金数10只，在任管理基金数1只，在管基金总规模1.39亿元。任基金经理的公司数3家，跳槽频率4年/次。属于偏股型基金经理，过往产品年化回报18.99%，超过同期沪深300指数表现。

历任管理10只产品，2010年5月11日至2012年10月15日管理华安行业轮动，任期回报-12.39%，排名150/267；自2015年5月20日至2015年6月19日管理华泰柏瑞消费成长，任期回报-0.7%，回报排名318/376；其他8只产品任职期间均取得正收益。2008-10-11至2010-04-21管理的华安宝利配置，任期回报61.68%，回报排名3/21；2013-02-07至2015-06-19管理的华泰柏瑞价值增长，任期回报158.11%，回报排名97/393。在任自2020年6月30日至今管理华泰柏瑞激励动力，仍在建仓期。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考，并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐，依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“融道中国”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。

延伸阅读