业界热议2020资管科技发展趋势：科技推动投资理念转变

作者：包慧

来源：21世纪经济报道

2020年，资管科技的发展趋势是什么？

8月9日，在南方财经全媒体旗下《21世纪经济报道主办》的“2020中国资产管理年会”中，来自银行、基金和金融科技龙头的业内大佬围绕资管科技热点展开了讨论。

恒生电子执行总裁官晓岚和盈米基金CEO肖雯认为认为未来资管科技发展的方向是全产业链的深度数字化，陆金所科技中心研发总经理朱益盛认为是数据化、智能化，及极致的体验。

从行为金融学的角度，人很难控制住自己要追涨杀跌的行为，系统则不然。那么科技真能改变人的投资理念吗？

先锋领航投顾CEO张宇表示，科技手段做心理干预是有用的，过去三个月里“帮你投”用户交易频次，只有同类基金的一半到1/10，同时持有三个月的用户复购率达到87%。通过收益的归因发现，绝大多数收益更多的来自正确的投资行为和投资习惯。

肖雯表示，基金投资逆人性、逆周期，所以盈米通过技术手段做买方投顾，大规模、个性化地帮助投资者投前管理好预期，投中做好投资决定，投后一直陪伴。“通过我们的努力，我们且慢上的客户逐渐培养正确投资理念。今年我们92%客户盈利，帐户收益超过30%的达百分之二十几。”

朱益盛表示，在人性摇摆时一些合适的投资者教育服务可以引导和帮助用户，比如说给一些小提示，设置止盈止损线等，逆人性方面智能定投也是较好的选择之一。

资管科技如何促进业务发展？

具体到业务上来看，资管科技如何起到促进业务增长的作用？

浦发银行信息科技部副总经理冯文亮表示，对于银行来说，对资管科技的主要要求是一定要能支撑大业务量，因为银行理财子公司一定会做大规模，一定会做普惠。其次是一定要关注用户体验，因为年轻人很重视体验，很多80后、90后甚至10后会越来越关注用户体验，很多年轻人一个操作、一个界面不对就会放弃购买。

恒生电子执行总裁官晓岚表示，要促进业务发展，资管科技需要做好云基础、云原生、云运营、云生态和数字化投研、高性能这六点。首先是走向云基础，把局域网的设施逐步迁移到互联网的设施上，就能应对海量客户和瞬间井喷的业务量。

其次，金融领域运营手段不断丰富，但真正在线上运营相对较少，所以“云运营”开始流行，云运营之后是云生态，通过金融科技连接多家机构，通过这种方式把整个资产管理、财富管理融为一体。

再次，是发展建设投研一体化平台、运营一体化平台、营销一体化平台，建立统一的合规风控中心，提升资产管理机构主动管理能力，产品运营效率，销售渠道粘性和客户体验，加强合规风控管理能力，全方位利用资管科技促进业务发展。最后则是高性能，各类资产的数字化，在其他条件都成熟的情况下，需要高性能技术抢到好的资产。

肖雯表示，作为云原生的基金销售公司，盈米基于互联网的微服务架构重构了基金销售的技术体系，并且基于这个基于这个完全自主研发的技术体系重构了全新的、基于买方投顾的业务模式。“公司近一半人是研发和产品人员。在互联网的下半场我们用资管科技把非常窄的基金销售领域重塑了一遍。”

蚂蚁科技金融机构战略合作部副总、先锋领航投顾CEO张宇表示，对于先锋领航投顾来说数据和算法替代人这已经不是未来的发展方向，是已经在发生的事。

陆金所科技中心研发总经理朱益盛表示，作为互联网服务平台，首要考虑的是把合适产品介绍给合适的用户，陆金所做了丰富的用户画像，包括基础信息、风险偏好、风险承受能力、投资习惯、行为习惯等。同时陆金所的科技应用还集中应用在金融产品的调研、分析及充分的信息披露，甄别产品风险，最终实现将产品与用户进行适当地匹配。

用户体验是互联网平台的生存之本，陆金所利用实时计算、人工智能动态地识别用户意图，并自动化地推送相适应的产品和服务，将客户服务能力从“被动响应”变为“主动服务”。

科技助力资产管理线上线下融合

朱益盛称，陆金所今年开始转型为开放的金融服务平台。

“我们正在将过去近9年积累的丰富线上运营能力产品化和工具化，希望提供给各类合作金融机构，帮助提升获取和服务线上、线下客户的能力。在帮合作助机构更好地服务客户的同时，也可以帮助陆金所平台客户拓展更多的产品服务和金融服务。”

比如，在疫情期间，机构网点面签被迫转为线上面签，但依然需要真人在屏幕的另一端验证。但基于陆金所AI面签技术，就能大幅降低人力成本，并提高用户体验。在实际使用中，其成功率已超95%。

冯文亮称，线上线下的融合过程中难免要跟其它机构合作，浦发原则是既要合作，又要掌控，策略研究和开发等关键领域一定要自己掌控。“浦发银行目前在做数字化转型，底层就是数据驱动。数据如果完整、准确，有合适的算法，有聪明的大脑，很多信息、市场机会、风险控制都能得到精准的发现和控制。”

对于行业面临的挑战，肖雯认为，业务模块功能分割和烟囱化搭建是资管行业数字化过程里最大的挑战。“资管行业要真正形成数据驱动的一体化交易、投研、风控、运营体系。部门墙及数据孤岛、系统割裂都会受到挑战，需要把客户服务流程中的投前、投中、投后和公司司业务流程中的前中后台一体化，以客户为中心重构业务模式和业务流程。

朱益盛认为，行业面临最大问题是数据孤岛和数据同质化，“买基金要做投资者问卷，每家都不太一样，用户得重复做。数据采购时也有很多同质化问题，如果在合法合规前提下做一定的数据共享，能给客户更好的体验。”

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