22个交易日 19天与交割有关！9月交割备忘录来了！

来源：一德菁英汇

对于期货人，9月有份特殊的意义——传统交割大月。

先来了解下，9月的交割具体事项：

什么是交割？

期货交割指期货合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约标的物所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。

【最后交易日】是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。

【交割日期】是指期货合约到期时，按照交易所的规则交易双方通过该期货合约标的物所有权的转移，了结到期未平仓合约的日期。

期货合约都有最后交易日。但不是所有客户都能进入交割月，也不是所有客户都能在最后交易日进行交易。

交割方式

交割方式主要分为实物交割和现金交割。

（一）实物交割，是指交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结未平仓合约的过程。如郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所的商品期货合约。

（二）现金交割，是指到期末平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。如中国金融期货交易所的股指期货合约。

上期所和能源中心：客户参与交割需在交易所开立标准仓单系统账户。

中金所国债期货：客户参与交割需有中金所审核通过的国债托管账户。

参与交割所具备的条件

（1）自然人与交割

① 自然人能进交割月吗？

上期所、中金所：自然人可以进入交割月

大商所、郑商所、能源中心：自然人不能进入交割月

能源中心要求自然人客户需要在最后交易日前第八个交易日持仓清零。大商所及郑商所自然人客户需要在进入交割月前的最后一个交易日之前进行平仓

注：

上期所自然人虽然可以进入交割月，但是有相应的手数限制。

在国债期货合约交割月份之前两个交易日尚未通过国债托管账户审核的客户，自交割月份之前的一个交易日至最后交易日，其在交割月份合约的持仓应当为0手。

如未按照上述规定进行调整或者平仓进入交割月的自然人客户会被交易所施行强平，强平后如有盈利归交易所所有，如为亏损即为客户承担。

② 进入交割月的自然人能在最后交易日进行交易吗？

中金所：可以

个人客户持仓到交割月的最后一个交易日。

上期所：不可以

最后交易日前第三个交易日收盘后，上期所的自然人客户持仓应当为0手，否则也会实行强平。

③ 自然人能交割吗？

金融期货：可以

若最后交易日未平仓，则该持仓由交易所在收盘后以当日的结算价撮合进行股指的现金交割或国债的实物交割。

商品期货：不可以

自然人若不在规定时间内自行平仓，其持仓将被强行平仓。

（2）法人客户与交割

①法人客户能进交割月吗？

可以，但参与交割的客户需要一定的资质。

1． 可以交付或接收增值税专用（普通）发票的法人客户；

2． 持仓头寸需满足最小交割单位的整数倍；

3． 参与甲醇交割的法人客户必须具备甲醇生成、储备、使用、经营或运输的特殊资质（危险化学品经营许可证）；

4． 参与苯乙烯交割的法人客户必须具备苯乙烯生产、经营或使用资质；

5． 参与液化石油气交割的法人客户必须具备液化石油气的生产、经营或使用资质；

6． 参与上期所或能源中心品种交割的客户，需提前开通电子标准仓单系统。境内机构首次参与原油交割还需要到当地主管税务机关办理免税备案。

② 法人客户进入交割月的持仓要求和交割要求

上期所

郑商所

大商所

上述未涉及品种要求满足1手的整数倍即可。

一德期货为客户提供全方位的交割知识、业务流程、客户风控和岗位设置等系统化培训指导。亦为客户量身定制业务经营与套保相结合的策略、套期保值的财务会计培训、一站式交割及仓单融资服务等。

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