意大利自2010年以来首次发行美元债券筹集了70亿美元

路透伦敦/罗马-路透伦敦-意大利周三发行近十年来第一笔美元债券，筹集了70亿美元，此举有助于分散全球第三大公共债务人的资金来源。

据管理这笔交易的一家银行称，该债券发行已经进行了一年多，已经吸引了超过180亿美元的订单。这标志着投资者对意大利债券的动荡重新焕发了信心。政府。

罗马每年有超过2000亿欧元的中长期融资需求，因此在低利率令意大利储户和银行承受减少国内债务压力的压力下，罗马渴望在欧元区以外寻找投资者。

意大利分三批发行了这批债券，这些债券的有效期分别为10年，10年和30年，价值分别为25亿美元，20亿美元和25亿美元。

巴克莱银行，汇丰银行和摩根大通正在管理该问题。

在欧元区债务危机爆发之前，意大利上一次借入美元是在2010年9月。以美元计价的未偿债券将在2023年和2033年到期，价值55亿欧元。

“我认为，从重返美元市场，使投资者基础多元化的角度来看，这是个好消息。基本上，有了这三个新债券，我们现在在那儿有一条（美元收益率）曲线。” UniCredit策略师Luca Cazzulani说。

财政部债务管理办公室负责人戴维·伊科沃尼（Davide Iacovoni）于7月告诉路透社，意大利在今年年底之前“正在非常努力地”发行美元债券。

卡祖拉尼说，欧元区和美国债券市场的低收益率以及最近与意大利有关的信用风险意识下降，是投资者对债券的高度兴趣。

欧元区政府债券收益率近70％为负值。意大利占了可用的大多数积极债券。

亲欧政府上个月抵达罗马，取代了先前的欧洲怀疑主义者联盟，也压低了意大利国债的收益率。9月初的十年期收益率IT10YT = RR达到创纪录的低0.76％。

欧洲央行9月份表示将恢复债券购买计划以刺激欧元区经济后，罗马也利用宽松的市场条件。

五年期债券的收益率将比中期交换利率高105个基点。首席经理说，十年期150个基点和30年期235个基点。

伦敦爱马仕投资管理公司（Hermes Investment Management）资深投资经理安德烈·库兹涅佐夫（Andrey Kuznetsov）表示，该交易“突显了某些选择不对冲某些外汇风险的投资者对美元资产的需求，这提高了您从投资中获得的收益。

一些购买美元计价债券的外国投资者没有面对高昂的对冲成本，而是选择完全不对冲其货币风险。

自2017年底以来，意大利一直在为债券发行做准备，当时意大利引入了衍生品担保新系统，使银行在罗马持有外汇头寸的成本降低。

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“融道中国”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。

延伸阅读