购买Navin Fluorine International; 890卢比的目标:HDFC证券


来源:   时间:2020-05-08 14:30:14


HDFC Securities关于Navin Fluorine International的研究报告

Navin Fluorine International Ltd(NFIL IN)在处理利基氟化学方面拥有长达四年的经验,与重要实体(即Honeywell PLC和Piramal Enterprises)进行战略合作,审慎地分配了碳减排信用额(从2011财年至2013财年收入约40亿卢比)对特种化学品和CRAMS的投资)和CRAMS业务的增长快于预期(预计从15-20财年以65.8%的复合年增长率增长)证明了NFIL成为氟行业最强参与者的旅程

外表

股价已大幅上涨(三年内约为5倍),估值进一步重估的空间有限,我们预计股价表现将模仿盈利增长(17-20财年盈利复合年增长率为17.2%)。我们对NFIL的估值为20倍FY20E EPS 40.4卢比,并以890卢比的目标价恢复覆盖。

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