借助OTM传播安全网充满信心地在Sensex中“挥杆”

Shubham Agarwal

每隔一段时间，市场就会出现一段时间，指数本身就开始表现为高贝塔股票。市场范式的这些转变是在隐含波动率（预期波动率）较高且波动较大的波动较大的市场中进行的。

诸如此类的情况确实提供了很多交易机会，但是在实际操作中，您可能会陷入两种情况之一，要么在达到价格目标之前就被止损，要么在止损方面有过多的回旋余地进行交易，从而产生了严重的亏损交易。

尽管观点是正确的，但这两种情况都破坏了赚钱的机会。更重要的是，这些都是强调乐观或悲观的时刻。

因此，如果交易隔夜进行，则很有可能我们甚至没有机会在预定的止损位退出。

我求助于该交易的解决方案可以解决亏损以及对风险的回报。无论期权的寿期长短或期权的隐含波动率（昂贵），都可以利用这一交易。

这种交易对更长的前景同样有利。让我们尝试从短期贸易的角度来看它，它的寿命可能为一到两天。

较低的时间范围会自动使您想到购买期权。让我们做到这一点，但要稍加改动并增加少量。

我要讨论的交易是货币垂直价差。

这里的可操作非常简单。我们从货币警示中买入2-3步的期权（较高看涨期权/较低看跌期权），再从货币赎回中再走几步，并卖出相同数量，相同到期日的相同期权。

这将为具有较高溢价期权卖出的较高溢价期权购买提供资金。现在，通常点差即净费用将很小。

亏损的定义是我们付出的那笔微薄费用。这样做的好处是没有止损，我们可以注销并停止交易，直到我们想要进行交易为止。止损退出不再基于价格变动。

另一方面，通常要判断风险回报，估计价差值将证明是执行价格之间差额的一半。

让我们说，股票价格为130，如果价格下跌至118-115附近，我买入120 PE，卖出115 PE，则价差至少为2.5。

这个方程式虽然很有趣，但作为一种选择了无套利理论的科学工具，该方程式在所有波动率制度和整个到期期间都适用。

现在考虑到手头的费用并考虑预期的预期回报，现在就使用您希望使用OTM价差的所有交易，这些交易在“风险回报”方面是有意义的，而无需担心任何事情。

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