证监会“亮剑”大数据：半年新增165案 多类“违法套路”曝光

原标题：证监会“亮剑”大数据：半年新增165案，已罚没38.39亿元，东方金钰、长园集团（维权）等多类“违法套路”曝光

来源：21世纪经济报道

作者：朱艺艺

一份数据，牵出多个大案、要案，亦呈现出监管对于多类型违法“零容忍”的态势。

8月7日，证监会公开披露数据显示，今年1-6月，新增各类案件165件，办结154件，向公安机关移送涉嫌证券犯罪案件和线索共59件，作出行政处罚决定98份，罚没金额合计38.39亿元。

其背景是，上半年，证监会严厉打击上市公司财务造假和操纵市场、内幕交易等证券欺诈行为，监管力度不断升级。

21世纪经济报道记者梳理相关案件了解，上半年不少大案要案处罚正式落地，其中部分案件在资本市场影响重大；从查处情况来看，上半年案件存在多个方面共性。

打击财务造假毫不手软

按照官方披露数据，上半年，证监会对宜华生活、豫金刚石（维权）、维维股份（维权）等35家上市公司涉嫌信息披露违法行为立案调查，对43起虚假陈述案件做出行政处罚，部分案件市场影响恶劣。

其中市场广泛关注的，包括唐万新等人操控斯太尔（000760）虚构技术转让虚增利润2.8亿元，东方金钰（600086）虚构翡翠原石销售虚增利润3.5亿元，长园集团（600525）利用委托代销业务提前确认收入，年富供应链为兑现重组业绩承诺将“有毒”资产装入宁波东力（维权）（002164）虚构境外业务等虚增利润4.3亿元等。

以东方金钰为例，曾经的“翡翠第一股”，就变成了“疯狂的石头”。

4月28日，东方金钰披露了证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》。随着这份告知书的下达，东方金钰前两年的财务造假行为也被公之于众。

证监会查明，2016年12月至2018年5月间，东方金钰为完成营业收入、利润总额等业绩指标，虚构其所控制的宏宁珠宝有限公司与普日腊、保生、李柳靑、凤咩、自孔堵、张国梅等六名自然人名义客户之间的翡翠原石销售交易。其中，2016年虚增营业收入1.42亿元，虚增营业成本4665万元，导致虚增利润总额9504万元，2017年虚增营业收入近3亿元，虚增营业成本超1亿元，导致虚增利润总额1.8亿元，占当年合并利润表利润总额的59.7%；2018年半年报虚增营业收入1.2亿元，虚增营业成本4100万元，虚增应收账款7720万元，导致虚增利润总额7900万元，占2018年半年报利润总额的比例更是高达211.48%。

无独有偶，宁波东力则在一场并购中遭遇被收购标的虚增经营情况的“合同诈骗”。

2016年6月30日，宁波东力以发行股份和支付现金的方式，以21.6亿元购买年富供应链100%股权。同时，拟向宁波东力实控人宋济隆和年富供应链股东之一的母刚募集配套资金不超过3.6亿元。该收购计划于2017年7月15日顺利获批。

不过好景不长，2018年7月1日，宁波东力称在收购年富供应链的过程中，遭遇合同诈骗。

进一步公告显示，年富供应链法人李文国及高管团队涉嫌隐瞒年富供应链实际经营情况，通过多家海外关联企业，侵占上市公司资金，骗取上市公司股份及现金对价21.6亿元，骗取上市公司增资款2亿元，同时，诱骗上市公司为年富供应链担保15亿元。

今年4月，宁波东力收到浙江省高院《刑事裁决书》，宣告年富供应链“合同诈骗”案靴子落地，维持宁波市中院一审原判。

目前，年富供应链相关责任人已受到相关刑事处罚，同时，一审法院认为，被害单位宁波东力损失即犯罪金额，包括并购对价款损失21.6亿元、增资款损失2亿元及担保所致损失，判决追缴相关损失。

“解决上市公司财务造假等违法违规问题，需要从强化上市公司持续信息披露义务履行以及大股东、董监高信义义务两方面着手”，一位律师人士指出，“特别是加大证券行政处罚力度的同时，完善民事责任的追究机制”。

资金占用、违规担保“套路”曝光

按照监管层披露，（上半年部分案件中）大股东和实际控制人资金占用、违规担保，严重损害上市公司和中小股东利益。

数据显示，证监会上半年对24件未按规定披露此类重大信息行为立案调查，部分案件涉及恶性利益输送。

从上市公司违规路径来看，多属于三种模式。

一是虚构业务向大股东转移资金，如新光圆成（00147）假借支付股权款、债务转移等手段，向大股东提供资金14亿元未如实披露，二是为关联方提供巨额担保，如银河生物（00806）先后15次为大股东等关联方对外借款提供担保累计15.4亿元未如实披露。三是大股东、实际控制人操控多家上市公司违规占用资金，如富控互动（600534）、尤夫股份（002427）实际控制人以上市公司名义对外借款、以上市公司银行存款为质押向银行贷款，资金转入大股东控制的账户。

此前21世纪经济报道曾深入跟踪“中技系”案例。在该案例中，颜静刚掌控的“中技系”，一度拥有富控互动、尤夫股份、宏达矿业（维权）三家A股上市公司。

证监会查明，2014年上半年-2018年上半年，富控互动“未及时披露对外担保”，关联交易大多涉及实控人颜静刚本人及其控制的公司。

根据公开数据统计，2014年半年报-2018年半年报，富控互动未披露新增对外担保，合计金额达181.86亿元。

此外，2017年至2018年上半年，富控互动与颜静刚或颜静刚控制的其他公司等作为共同债务人，发生共同借款，涉及金额0.7亿元，也未及时履行披露义务。

“一些资本掮客通过并购借壳等一系列手段，取得上市公司控制权后，一边把上市公司当做取款机，通过关联交易违规担保等方式疯狂敛财，另一边又因为此前收购时高额的业绩承诺，实施财务造假等行为，是监管严厉打击的重点。”此前，接近监管人士向21世纪经济报道记者分析指出。

部分“看门人”被罚 恶性操纵仍然较多

从监管层披露信息来看，在对上市公司违法违规行为调查的同时，证监会也对中介机构的执业行为予以关注，发现部分中介机构未能勤勉尽责执业，独立性不足，看门人作用缺失。

数据显示，证监会上半年对6家会计师事务所在审计项目中涉嫌未勤勉尽责进行一案双查，对正中珠江会计师事务所做出行政处罚事先告知。1-6月累计新增中介机构违法案件10起，其中涉及审计机构8起，保荐机构1起，评估师事务所1起。

证监会调查发现，有的审计机构配合上市公司伪造银行存款和询证回函，有的在收入、关联方审计中未保持应有的职业怀疑或者在风险评估、控制测试等方面存在重大缺陷，出具的审计报告存在虚假记载。有的保荐机构执业把关不严，未履行必要的审核程序。

而另一组数据显示，A股市场内幕交易案件多发态势得到一定遏制，但恶性操纵市场案件仍然较多。

根据监管披露，上半年内幕交易案发数量呈下降趋势，利用并购重组、业绩大幅波动进行不公平交易仍较多发，避损型内幕交易案件同比增长。从操纵市场案件看，实际控制人伙同市场机构操纵本公司股票价格案件时有发生。

譬如，新三板挂牌公司太一云实际控制人为符合创新层条件，拉抬公司股价被立案调查。某上市公司实控人涉嫌动用数百个证券账户拉抬股价配合减持，非法获利数亿元。

证监会表示，下一步将全面贯彻落实国务院金融委关于对资本市场违法行为“零容忍”的工作要求，坚决从重从快从严打击上市公司财务造假、恶性操纵市场及内幕交易等重大违法违规行为，综合运用一案多查、行政处罚，市场禁入、重大违法强制退市以及刑事追责、民事赔偿等全方位立体式追责机制，切实提高违法成本，净化市场生态，保护投资者合法权益。

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