如何避免徐翔入狱后“人走茶凉”建议信托风险隔离来帮忙

来源：陆家嘴尚书房

8月24日私募大佬徐翔的妻子应莹在微信公众号再度发文，表示近日将就资产甄别等事宜再度与青岛中院面谈，历时一年多的巨额财产甄别事件再次变成新闻焦点。

这里笔者不想过多讨论徐翔的证券违法行为。但是这个离婚案件反反复复以及财产甄别耗时漫长的原因却值得深究，笔者认为，徐翔在公司经营中没有做到个人资产与公司资产的分离是导致此次离婚案“悬而未决”的直接原因。

高净值人群为什么要进行资产隔离？

通常情况下，股东对企业债务承担无限责任的后果， 如果发生风险事件，必然波及到股东的家庭。但是在实践中，许多企业家们却明知不可为而为之：一方面，一些企业在发展过程中，企业家为了企业能够迅速获得借款，经常会对企业的借款提供个人担保，甚至用家族财富为企业“输血”；另一方面，也有不少企业家抱着“企业是我的，怎么花钱我说了算”的心态，把企业当提款机，造成企业和个人财产混同。这些行为对个人和企业而言都蕴藏着巨大的风险，必须予以拒绝。

由徐翔离婚案的财产分离事件，很容易想到当年的黄光裕事件，从结果上看，显然黄光裕为家庭的资产隔离筹划要优于徐翔。

通过哪些方式可以做到资产隔离？

熟悉的朋友或许了解，在财富规划和传承领域，保险和信托被认为是进行资产隔离的最常用的两个工具。但是怎么应用是一件有学问的事儿，笔者在此和大家聊聊实务操作。

大额保单可以实现财产转移

众所周知，无论《保险法》、《合同法》还是《公司法》，对于人寿保险均有明确法条确定其资产隔离作用。因此，高净值人群通常更关注保险产品的避债功能。但是并不是所有的保单都能像信托财产那样不被司法机关强制执行，所以选择合适的购买方案很重要。

例如企业家A有财产转移的诉求，他可以将财产赠与妻子，通过妻子为儿子购买大额商业保单，这就实现了人和财产之间的分离。原则上讲，即使企业有债务，也不会影响保险合同的有效性，保险公司仍然会对受益人按期支付指定的受益金。如果是A自己为儿子投保，倘若公司破产，法院是可以要求用保单追偿的。

但是，必须要明确一点，“保险避债”的意义是通过合理合法的手段，未雨绸缪的进行资产保全，不以损害债权人利益为前提。

家族信托可以实现风险隔离

信托财产作为一种被特别保护的独立财产受到《信托法》的法律保护。简单来说，即便你的企业破产，信托财产也是不能被法院强行执行的，同时也不能作为破产财产清算。

而家族信托作为财富传承和风险隔离的利器是大多高净值人群或企业家们的首选。当委托人的合法资产被放入家族信托后，该部分资产的法定所有权已经从委托人名下转移到了受托人名下，而信托受益人对信托资产也没有法律上的所有权，从而做到资产的风险隔离。另外，信托资产可以通过资产配置和财富管理实现财富增值，这也是的大额保单无法实现的。

因此，高净值人群要想做到资产风险隔离，建立家族信托计划是个不错的选择。倘若徐翔能够对其合法资产早做信托计划，也就没有后面的离婚资产财产划分的“纠纷”了。

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