公募基金上半年盈利创五年新高 新基金发行规模已突破2万亿

原标题：基金市场盘点：公募基金上半年盈利创五年新高，新基金发行规模已突破2万亿

今年以来，股票市场成为疫情冲击下流动性释放的受益者，居民资金借道基金入市，公募基金上半年获得较高回报，盈利达到7188亿元，创下五年来新高。

南方财经全媒体记者根据Wind数据统计，2020年以来有近千只主动权益类基金业绩回报站上50%，其中收益率超过60%、70%、80%的基金分别为446只、177只、69只，主动权益类基金平均收益率为31.9%，整体跑赢上证指数、沪深300和深证成指。

就在上周末，新基金年度发行规模首次突破2万亿元，从1万亿元到2万亿元仅用了2个月，已超过基金历史上2015年1.43万亿元、2019年1.32万亿元的年度发行规模记录。

截至8月末，今年已有972只新基金成立，包括173只股票型基金、410只混合型基金、356只债券型基金、21只另类投资基金和12只QDII基金。目前整个市场6968只基金的资产净值达到17.94万亿元。

在火热的行情氛围中，今年屡次出现基金募集金额在短短几天内突破百亿、千亿而启动比例配售的现象，例如兴全合丰三年持有计划募集80亿，1天即获得认购157亿，配售比例51.07%，中欧阿尔法A计划募集80亿，1天内即获得认购550亿，配售比例低至14.53%。

头部基金公司业绩亮眼

目前，在公募基金管理规模方面，受益于旗下货币市场型基金天弘余额宝，天弘基金以14412.06亿元稳居第一宝座。其后有41家基金公司达到千亿规模，其中排名靠前的是易方达基金9316.02亿元，南方基金7432.02亿元，博时基金7111.19亿元，汇添富基金6900亿元，广发基金6644.23亿元，华夏基金6640.1亿元。

根据上市公司与其参股基金公司中报披露的数据，在基金内部人持有基金资产净值方面，上半年公募基金共计持有66.04亿元，占比0.04%，共有19家内部人持有资产净值超过1亿元，包括易方达基金、兴证全球基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金、富国基金、广发基金、华夏基金、中欧基金、东证基金、银华基金、工银瑞信基金、博时基金、天弘基金、鹏华基金、华安基金、交银施罗德基金、中银基金和招商基金。

净利润指标上，天弘基金上半年以13.67亿元的净利润拔得头筹，同比增长29.08%。紧随其后的是易方达基金，上半年净利润10.48亿元，同比增长达到52.55%。除了易方达基金，兴证全球基金、富国基金、广发基金的净利润同比增幅也超过50%，分别为69.66%、63.97%、52.94%。

此外，在基金公司上半年净利润前十榜单中，有两家基金公司属于银行系，包括工商银行旗下的工银瑞信基金和建设银行旗下的建信基金。根据两家银行的半年报，工银瑞信基金净利润9.38亿元，同比增长18.6%，建信基金净利润6.22亿元，同比下降9.2%。其中，建信基金是净利润数据前十中唯一同比下降的基金公司。

基金管理费收入方面，上半年公募基金共收取管理费用399.5亿元，同比增长31.06%，共有11家基金公司管理费收入超过10亿元。其中易方达基金收取最多，达到22.9亿元，同比增长31.01%，紧随其后的是天弘基金，达到21.57亿元，同比增长17%，接着是广发基金，达到17.68亿元，同比增长达到75.05%。

还值得注意的是，托管费方面，上半年基金公司向银行支付托管费共计89.02亿元，同比增长26.72%，有8家银行托管费收入超5亿元，工商银行以15.22亿元位居第一；佣金方面，上半年基金公司向券商支付佣金共计56.57亿元，同比增加52.76%，有22家券商交易佣金收入超1亿元，中信证券以4.18亿元位居第一。

基金行情的更大受益者往往是强势的代销机构，银行渠道长期以来掌握着基金销售的话语权，“尾随佣金”水涨船高，增加了基金公司的财务费用支出。为此，证监会日前发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》，明确业内“尾随佣金”的收取上限，有望促进公募基金从重视渠道竞争转向重视产品管理。

医药行业主题基金领跑市场

不少基金经理在中报中指出，由于海外疫情仍未得到有效控制，再叠加地缘政治风险，全球经济环境仍不甚明朗，短期内流动性没有收紧的理由。

从上半年的整体基金持仓变动情况上看，增持主要集中在制造业、信息技术、科研技术，如TCL科技、立讯精密、亿纬锂能、三花智控、掌趣科技都在增持重仓股的前十行列，减持则集中在银行业，减持重仓股前十里有5只个股属于银行业，包括农业银行、民生银行、邮储银行、兴业银行和中国银行。

在基金具体回报方面，基金经理廖瀚博管理的长城环保主题和长城久鼎今年以来的收益率分别达到101.01%、98.55%，包揽权益类基金投资业绩的第一第二名。还值得注意的是，在69只收益率达到80%以上的基金中，有38只属于医药行业类基金，占比超过一半。其中，融通医疗保健行业A、融通健康产业A、招商医药健康产业、信达澳银健康中国、工银瑞信前沿医疗今年以来的收益率超过90%。

针对旗下医药类基金的配置方向，最近备受投资者热议的中欧基金的基金经理葛兰曾表示，从国家层面政策的顶层设计到国内企业近年来的创新积累，都使得国内的创新药产业链长期维持在高景气度的状态。随着国内居民消费能力的提升以及知识结构、认知水平的提升，产品以及服务的渗透率与居民的支付能力都在持续的提升中，相关行业的龙头企业有长期的增长空间。

但也有基金经理提醒，在经历了上半年的“虚拟世界”之后，随着新冠肺炎疫情对经济活动的影响基本消退，A股市场将进入“现实世界”，企业盈利和行业经营数据将成为投资的主要线索。当前科技、医药和消费板块中的部分龙头公司，已经处于高估状态，在流动性边际收紧的环境下，当其产业趋势不能得到有效证实，将出现估值盈利双降的情况。

还有基金经理指出要将研究精力放在价值投资上，而非关注流动性拐点。例如，易方达基金的基金经理肖楠认为，流动性对提升企业的长期价值并没有帮助，因此不会过度关注流动性是否会以及何时会出现拐点，会将研究精力放在具备长期价值的个股的挖掘上。富国基金的基金经理朱少醒则表示，经过上半年的上涨，市场整体估值抬升，市场的结构化差异继续拉大，除了甄选优质的公司之外，估值考量变得更加重要。

（作者：南方财经全媒体记者，林芯芯 编辑：洪晓文）

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