英伟达CEO称收购Arm是一生仅有的机会 全球半导体格局为之重构？

原标题：英伟达CEO称收购Arm是一生仅有的机会 全球半导体格局为之重构？

1、强强联合：中国决策成关键

9月14日，美国芯片巨头英伟达（Nvidia）和软银一同官宣，英伟达将以400亿美元的价格，收购软银旗下知名的芯片架构公司Arm。Arm诞生于英国，几年前软银以318亿美元买下心仪的Arm，布局物联网，而如今深陷投资和财务泥潭，不得不出售Arm为公司输血。

一个月前，Arm联合创始人Hermann Hauser在接受采访时曾表示，英伟达收购Arm将是一场灾难。

但商业的巨轮继续滚动，在9月14日下午的线上沟通会上，英伟达创始人兼CEO黄仁勋对媒体表示，收购Arm是一生仅有的机会，会花很多精力和时间。

而此次400亿美元的巨额收购，将以现金加股票的方式进行交易。预计交易将在18个月内完成，如果顺利推进，这将是半导体行业中最大的并购。

此番并购可谓强强联合，不论英伟达还是Arm，这两年都在各自的领域风生水起，虽有风波但不掩崛起之势。

在黄仁勋的带领下，英伟达在GPU的基础上，踏着AI的契机，已经成为AI芯片霸主，公司的体量一路飙升。

截至9月14日记者发稿时，英伟达股价为486.58美元，年初至今上涨了107.21%，目前市值为3002亿美元，高于英特尔的2096亿美元。根据TrendForce集邦咨询数据，全球前十大IC设计业企业2020年第二季营收排名中，英伟达位列第三，并且营收年成长率高达47.1%，增长幅度排在第一名。

再看Arm，以授权芯片架构的商业模式成为半导体中独特的存在，它设计的芯片架构用于英伟达、高通、AMD、苹果、三星、华为等企业，包括苹果iPhone的A系列芯片、华为的麒麟系列芯片等等，整体而言，Arm几乎占据了90%的移动端CPU市场。

英伟达作为Arm使用者，自然乐于将Arm收入囊中相互增益，但是一旦Arm成为了单一客户旗下的公司，生态中的其他伙伴不免对其中立性提出质疑。尽管英伟达在声明中作出承诺：“Arm将继续其开放许可的运营模式，同时保持全球客户中立性”，黄仁勋在电话会议上也强调这一观点。但是，或多或少可能存在的影响还是会让产业界有所忌惮。

另一方面，若收购成功，美国就拥有了几乎全部的半导体核心技术。在现在态势复杂的贸易环境之下，美国对于华为为首的中国科技产业的打击还在继续，此外，Arm的商业主体若成为美国企业，中国Arm又该如何处之，联系种种，这对于中国科技业而言并不是一个好消息。

此次收购还需要得到美国、欧盟、英国、中国等各方批准，因此中国的决策将是一大关键。芯谋咨询首席分析师顾文军对21世纪经济报道记者表示：“对于中国来说 ，反对的理由多于批准的理由。主要是一个Arm的客户收购了Arm之后，怎么能够保证Arm的中立性以及为Arm更多的中国客户服务。”

对此，在沟通会上，黄仁勋表示，有信心回应监管挑战。Arm CEO西蒙·赛格斯称，英伟达的收购不会改变Arm对中国市场的投入，中国合资公司对Arm很重要。

2、为什么是英伟达，而不是苹果三星？

在软银决定出售Arm之后，竞购方除了英伟达，传言中还有苹果、三星参与，但是苹果早早就澄清，三星也有否定之态。

同样都是Arm的客户，为什么只有英伟达意愿最为强烈？今年苹果虽然宣布未来要在Mac电脑中使用自研的Arm芯片，但是苹果最终出售的产品是硬件、以及软件服务，并非对外出售芯片。换句话说，苹果只要可以继续使用架构就可以，它的核心是软硬一体化的产品。三星自身的产业十分庞大，但是三星在自有的芯片领域已达到巨头地位，并且还有诸多3C等产品，对于Arm的渴求上或不如专注于芯片设计的英伟达。

而Arm将为英伟达带来新的业务新引擎。一方面，今后英伟达除了出售芯片的业务外，Arm将为其带来IP授权的新经营模式，高利润的IP行业也会为英伟达增加新收入；

另一反面，众所周知英伟达的核心产品是GPU，Arm能够为英伟达补充CPU的能力，在CPU的世界里，x86和Arm是两大主要阵营，而使用x86的英特尔和AMD均有CPU、GPU业务。现在英伟达也有了CPU的能力，目前来看英伟达计划进入服务器CPU领域，而这也和英伟达数据中心业务相协同。

黄仁勋在声明中表示，英伟达将建造由Arm CPU驱动的最先进的AI超级计算机。

这就提及了另一个重要领域，也是黄仁勋在官宣中反复强调的：AI。他表示，将英伟达的AI计算功能与Arm的生态系统结合在一起，“我们可以将计算从云，智能手机，PC，自动驾驶汽车和机器人技术推进到边缘物联网，并将AI计算扩展到全球每个角落。”对于Arm的生态系统而言，英伟达的GPU和AI技术也可以扩展其IP产品组合。

近年来，英伟达已经成为炙手可热的AI明星，在这些年的AI浪潮中，深度学习崛起，而GPU提供的卷积运算、并行运算等特性，恰好可以满足AI计算的需求。英伟达更是抓住了计算设备需求的关键时机，从图形渲染、到人工智能、乃至区块链领域的计算都表现得十分突出。同时英伟达似乎和英特尔的“Intel Inside”不同，它更希望成为真正的算力平台，并成功推出了自己的CUDA平台。

CUDA是英伟达的并行计算平台和编程模型。在它出现之前，英伟达的GPU只是单纯的“图形处理单元”，但CUDA可以通过利GPU 的处理能力大幅提升计算性能，让GPU拥有解决复杂计算问题的能力，并且，CUDA平台已经支持Arm。

双方强强联合，可以让计算性能再上一层楼。有了Arm也意味着，英伟达GPU的计算运行，可以直接从芯片架构层面开始定制，更直接、更充分地调用芯片能力，来强化包括AI在内的计算性能。也怪不得英伟达官宣声明的标题就是：打造AI时代的顶级计算公司。

“人工智能是当今时代最强大的技术力量，并掀起了新的计算浪潮。在未来几年里，运行AI的数万亿台计算机将创建一个新的物联网，其规模是当今人联网的数千倍。”黄仁勋在声明中表示。

3、云时代：半导体“战事”继续

若英伟达收购成功，将形成“英伟达+Arm”、“英特尔+x86”的两大阵营，英伟达也将变成了芯片设计+芯片IP两者兼备的厂商，当然Arm的IP对外授权，x86阵营只有英特尔和AMD，不论商业模式如何，两者都将面临新的竞争态势。

曾经，英伟达和英特尔分别在GPU和CPU领域一骑绝尘，英特尔凭借着x86架构构筑了超强壁垒，在电脑和服务器CPU中称霸，而在架构层面，英特尔和Arm“亦敌亦友”，一是保持着竞合关系。现在，随着Arm要投入英伟达的怀抱，英特尔与两者的关系将更加微妙。

首先，在英特尔的电脑、服务器王国中，Arm虽然屡败屡战，但野心仍在，且还在强势袭来。一方面是在平板和电脑领域，采用Arm架构CPU的公司在增长，苹果就是一个重要案例，最快在今年年底，就可以看到苹果自研的Arm电脑CPU，搭配苹果自有操作系统。而Windows和ARM组合的PC早已在市场上出现，微软、联想、三星、惠普、华硕等公司都已经推出过基于ARM芯片的笔记本电脑，只是市场效果并不理想。

但是今年开始，情况有了新的变化苗头，除了新接入的苹果，软件公司也开始动作。有成品软件的从业者告诉21世纪经济报道记者，公司今年刚新成立了Arm开发团队，来为使用Arm架构芯片的平板产品专门定制软件。

可以看到，Arm所在的移动端阵营已经开始反噬PC。现在移动端的世界Arm还是“安卓+Arm”，“iOS+Arm”，PC端，Wintel依旧稳固，但“macOS+Arm”、“Windows+Arm”正暗流涌动。

另一方面，Arm开始迅速扩张不仅仅是智能手机、手表、电脑等C端产品，面向B端的格局也在悄然变化。在服务器代表的数据中心业务、云业务当中，英特尔和英伟达各有优势，而英伟达未来推动Arm架构的CPU，将继续争取更多市场。在基于Arm的服务器芯片市场上，参与者一直在，从高通到亚马逊，到近两年的华为，都想进一步繁荣Arm在服务器端的市场。现在，英伟达本身在数据中心占有一席之地，以GPU打造的AI计算领域中，英伟达是王者，溶进Arm CPU的能力后，能否抢占新的市场值得期待。

有意思的是，2020年开始，英伟达和英特尔的数据中心业务都突飞猛进，成为企业的顶梁柱。比如，英伟达的主要业务有游戏、数据中心、专业视觉化，汽车自动驾驶等，今年以来其数据中心业务已经和游戏业务体量相当，还在快速增长。2019年，英伟达宣布收购以色列芯片厂商Mellanox，来增强数据中心业务。同样是今年，英特尔的数据相关业务已经反超PC中心的业务，成为英特尔的第一大营收，而英特尔在AI领域的收购也从未停歇，大笔收购AI企业，在数据中心等业务上继续转型。

其次，在英特尔之外，英伟达也继续面临着其他AI芯片新晋者的竞争，包括谷歌的TPU，BAT、华为等巨头新推的AI芯片，以及国内外的一众创业公司如地平线、寒武纪等。此外，还有一些不确定的猜想，英伟达是否会借由Arm进入手机等移动CPU市场，那面临的竞争面又更广了。

无论如何，随着云化的世界的到来，摩尔定律的瓶颈，底层的计算平台已经面临新的挑战，数据爆炸式增长、端边云协同成为常态，异构计算成为大势所趋。此时，CPU和GPU公司都在集成更强大的能力，而以Arm为代表的RISC通用架构处理器，以及具备特定定制化加速功能的ASIC和FPGA芯片等在场景多样化计算时代具备优势，此外，走开源路线的RISC-V也在悄然崛起，欲成为x86和Arm之外的第三极。

在芯片架构、AI计算性能、多终端布局的层层技术演化和竞争中，或将出现新局面，而中美贸易的复杂博弈，还是会为新局面蒙上悬念。

（作者：倪雨晴 编辑：李清宇）

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