光刻胶靠抢、进口芯片涨价20% 国产替代迎历史机遇

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光刻胶靠抢，进口芯片涨价20%！《新闻联播》关注光刻胶技术难题，国产替代迎机遇

据央视财经报道，全球芯片短缺引发上游芯片材料供应紧张，企业进口光刻胶困难。此前，央视新闻联播报道，来自全国的十几位材料科学领域研究人员，正围绕光刻胶技术难题开展联合攻关。

央视：光刻胶靠抢，进口芯片涨价20%

据央视财经3月22日午间报道，记者通过走访发现，芯片生产存在原材料紧缺，产能满负荷的情况。据海关人员介绍，以往企业采购光刻胶的量每次都在100多公斤，近期由于原材料紧缺，企业每次只能买到很少的量（10-20公斤）。

而央视采访的华天科技技术人员表示，像她以往在这个行业从事了十几年，从来没遇到过这么紧张的情况，尤其在光刻胶这一块，以往都是供应商找上门，可现在的情况是厂家去找供应商端，直接在供应商端的办公室来办公。

而在价格方面，由于供应紧张，芯片以及核心原材料也随之水涨船高。据南京海关工作人员介绍，今年1-2月仅江苏昆山口岸进口的集成电路就超过了100亿元，在数量基本和去年持平的情况下，进口的金额增长了20%，所以可见，芯片的价格仍然在上涨。

全球芯片缺货潮，光刻胶市场增长势头稳定

2020年下半年以来，汽车芯片行业产能紧张，供应缺口巨大。在全球缺货的大环境下，芯片制造，特别是晶圆代工产能供不应求，相应的产能扩充一直在全球范围内进行当中。据SEMI的统计数据显示，2016-2019年，全球半导体光刻胶的市场规模从15亿美元增长至2019年的18亿美元，年复合增速达6.3%，据此预测，2020年，全球半导体光刻胶市场规模约为19亿美元。

光刻胶可分为半导体光刻胶、面板光刻胶和PCB光刻胶，结合半导体光刻胶在光刻胶整体市场中的占比测算，2019年，全球光刻胶整体市场规模约82亿美元。据机构预测，2019-2026年全球光刻胶消费量的复合年增长率为6.3%，至2026年，全球光刻胶行业市场规模将突破120亿美元。

国产光刻胶发力，突破核心技术“卡脖子”

我国半导体工业中，下游设计已经能够进入全球第一梯队，中游晶圆制造也在迎头赶上，而上游设备及材料领域与海外龙头仍存在较大差距。中国本土光刻胶整体技术水平与国际先进水平存在较大差距，自给率仅约10%，且主要集中在技术含量较低的PCB光刻胶领域。全球半导体光刻胶市场基本被日本和美国企业所垄断。按照2019年的数据，前五大厂商就占据了全球光刻胶市场87%的份额，这5家企业中，日本占有四家。

在政府和企业的共同努力下，近两年中国主要的半导体光刻胶企业不断发力，并取得了历史性的成绩。在2020年底，南大光电自主研发的ArF光刻胶产品成功通过客户认证。晶瑞股份在国内率先实现了IC制造商大量使用的核心光刻胶。上海新阳则主攻KrF和干法ArF光刻胶，已经进入产能建设阶段。

此外，据央视《新闻联播》报道，在苏州工业园区材料科学姑苏实验室，来自全国的十几位材料科学领域研究人员，正围绕苏州一家企业提出的光刻胶技术难题开展联合攻关。姑苏实验室是江苏省重点科创实验室，总投资200个亿。实验室瞄准国家战略需求和苏州未来产业发展方向，汇聚全球科技人才解决产业发展中的卡脖子问题。

中国晶圆制造产能持续扩张，光刻胶迎历史机遇

中国已进入晶圆产能提升周期，半导体光刻胶需求有望持续扩大。据SEMI在2020年报告预计，到2024年至少有38个新的300mm晶圆厂投产，其中中国大陆预计将建立八个新的300mm晶圆厂，并在2024年底之前将其300mm晶圆厂的市场份额大幅提高至20%，而在2015年这数字仅为8%。

根据ICInsights预计，2020年中国纯晶圆代工市场规模同比实现26%增长，达到148.64亿美元，本土企业中芯国际、华虹半导体和武汉新芯总计仅占25%市场份额，提升空间依旧很大。根据智研咨询预测，2022年大陆半导体光刻胶市场空间将会接近55亿元，是2019年的两倍。

A股光刻胶概念股有10余只，其中包括晶瑞股份、南大光电、容大感光等6只个股业绩预喜，其中晶瑞股份业绩预增下限达到120%。华泰证券建议重点关注光刻胶概念股有：晶瑞股份（g-line/i-line 光刻胶量产，KrF 光刻胶进入中试）、南大光电（干法/湿法 ArF 光刻胶承担 02 专项，ArF 生产线建成投产）、上海新阳（KrF、ArF 光刻胶产能建设）。

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