你知道吗？隐含波动率在赶上市场顶峰和谷底时具有最高的成功率之一

Shubham Agarwal

期权费的关键因素之一是隐含波动率（IV）。在介绍IV的特性和实用性之前，让我们了解一下定义。

期权费（买入/卖出）由5个变量组成：

平仓标的价格行使价到期时间利率

挥发性

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”

现在，由于五个因素中的前四个是可公开获得的信息，因此对其输入值将不再存在争议。最后一个值是可以争论的波动率数字。

我们正在谈论的波动性是一个前瞻性数字，因为我们正在评估在将来某个日期行使或放弃交易的选择权。

因此，虽然波动率数据源于历史行为，但对标的物未来行为的预期将对波动率数据产生同等影响。

因此，与其代替我们尝试得出正确的数字，何不从当前的期权费中得出它。插入当前价格，行使价，到期时间和利率数据，将其与产生的期权费进行比较，得到期权费隐含的波动率数字，得出隐含波动率（IV）。

关于IV的一件事是它具有均值回复特性。意思是，它总是在一定范围内。范围可能会不断向上和向下移动，但仍会保持在范围内。

但是，请不要相信我。通过运行称为“协整”的测试，这是经过统计证明的事实。我会鼓励读者使用Google这个概念，并在Nifty Options的隐含波动率即印度VIX的现成代理中尝试它。

现在，让我们了解隐含波动率与底层证券之间的关系。负的，这就是潜在波动率和隐含波动率之间的关系。为什么？好吧，这是因为自然法则很简单建造某些东西需要时间，从而降低了与潜在基础上升相关的预期波动率（我们指的是股票和指数）。

同时，破坏某些事物可能会更快，因此与下跌相关的预期波动性更高。

现在，我们对隐含波动率的了解足够多了，让我们专注于如何利用此知识货币化，这使我们有两个问题：

1.我们如何找到极端

2.我们如何交易

要找到极端值，请绘制至少20天前任何底层证券的最近行使价的隐含波动率（可以使用网络上的许多免费软件找到）。

找到其平均值，并在平均值上添加两个标准偏差以找到上限，并从平均值中减去2个标准偏差以找到下限。（平均和标准偏差是MS Excel中的就绪函数）。

在统计上达到极限时，可能会有更复杂，更准确的方法，但我试图使其保持简单。对于试玩，甚至可以使用历史悠久的印度VIX作为Nifty Options IV的代理。

一旦我们知道IV极端，对第二个问题的答案就与标的物相反。

也就是说，如果IV处于最高极端，我们通常会下跌至底层，但即将接近底部。类似地，顶部与IV的较低极限更多地不同。

您是否应该团结一致地使用该指标？最好不要。但是，以我的经验，IV在达到最高峰和最低峰时具有最高的成功率之一。

因此，要跟踪隐含波动率，以弄清楚何时说够了，并感觉到冲销接近反转。

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