“本周销售压力可能会加快，在Nifty银行部署熊市利差”

Shubham Agarwal

Nifty在本周开始时的回旋接近10,900。然而，到本周末，抛售压力加速，Nifty下跌1.29％，Bank Nifty下跌1.47％。

媒体，汽车，金属是下跌的主要原因，另一方面，为市场提供支撑的IT和制药股也看到了积极的增长势头。

Zee Entertainment，Sun TV，Maruti Suzuki，UltraTech Cement，Grasim等股票都出现了大幅抛售，其中有大量的短裤。

由于本周已安排了“联盟预算”，交易者在事件发生前对冲了他们的头寸，因此市场波动加剧。

印度VIX是恐惧和贪婪的晴雨表，其一周内飙升至18，主要是由于保证金要求增加以及机构投资者进行对冲所致。印度VIX的持续上涨可能会给市场带来下行压力。

在本周的Nifty期权数据中，看跌期权的卖主从10,900-10,500的罢工大幅平仓，而看涨期权的持仓者增加了150万股，积极地将价格下调至10,900。

总体期权数据显示，认沽期权的累积量相对看跌期权而言相对较低，这可能会使上行空间受到限制，下行风险仍然存在。

Nifty银行的多头交易减少了约5％。PSU和私人银行都看到了新一轮的出售。期权区间的下移和波动性的上升表明卖压可能加速。

期权数据显示最高积累量为27,500看涨期权，而看跌期权作者仍以27,000-26,500行使价分散。在本周的最后两天急剧抛售，激进的写作在27,200-27,400罢工，而看涨期权的写作者活跃在26,800的基础上移动到26,800-27,200的水平。

因此，建议对Nifty Bank使用低风险的看跌期权价差。空头看跌期权价差是一种看跌策略，我们买入1手看跌期权，并卖出1手低行使价看跌期权。

最大利润等于或低于较低的执行价格，执行价格之间的差额减去已支付的净流出。最大损失仅限于净流出。考虑到波动性增加，建议低风险熊市价差。

作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。

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