非法吸储11.4亿、入狱8年半 这8家P2P背后老板终于获刑

原标题：非法吸储11.4亿，入狱8年半！这8家P2P背后老板终于获刑，大量资金布局新三板壳公司

在经历过几轮爆雷潮之后，P2P行业如今已偃旗息鼓。那些曾经跑路的P2P平台和实控人，最终下场如何？

2017年1月，聪明投、奶瓶儿、早点儿等8家P2P平台同时发布通知：由于老板方凡经营不善，导致整个起源系资金链断裂，大部分用户难以提现到账。此后，大量投资者掀起维权行动，方凡也随即被警方控制。

时隔三年有余，这场曾经震惊业内的P2P大案结果终于出炉。近期，北京市东城区人民法院披露的一则刑事判决书显示，方凡及下属共13名被告人被认定为非法吸收公众存款罪，一审方凡被判有期徒刑八年零六个月。

根据法院调查，相关P2P的母公司起源财富及子公司通过各平台向13万余名投资者非法吸收资金11.4亿余元，造成1.5万余名投资者的集资款2.19亿余元不能返还。与此前空手套白狼后跑路的P2P实控人不同的是，方凡将非吸后大量资金用于购买新三板壳公司，痴迷于资本布局。在实控人身陷囹圄后，相关新三板公司也纷纷摘牌退市。

涉非吸P2P实控人被判8年半

短短十余年，P2P行业从异军突起到危机横生，几度爆雷潮过后，这种基于互联网的“金融创新”故事，已经到了讲不下去的时候。在给投资者带来伤害之际，平台实控人及骨干，也同样少不了法律的制裁。

早在2017年1月，8家P2P平台同时官宣爆雷的消息，曾引起市场震惊。彼时，聪明投、奶瓶儿、早点儿等8家P2P平台同时发布通知：由于老板方凡经营不善，导致整个起源系资金链断裂，大部分用户难以提现到账。

此后，大量投资者掀起维权行动，方凡也随即被警方控制。如今，方凡及其团队的下场已经水落石出。

近期，北京市东城区人民法院披露的一则刑事判决书显示，方凡及下属共13名被告人被认定为非法吸收公众存款罪，一审方凡被判有期徒刑八年零六个月，其余人等被判两年至五年不等。

据北京市东城区检察院指控，方凡伙同他人于2015年5月注册成立北京起源财富网络科技有限公司。2015年5月-2017年1月，方凡与李某、金某峰等12名被告人以起源财富的名义，先后开设奶瓶儿理财、早点儿理财、聪明投理财、乐行理财、玩儿家理财、钱罐儿理财、火牛财富7个网络投资理财平台（注：海新金服未被检察院指控），通过互联网、微信公众号、手机APP等方式向社会公开宣传理财产品，以高额返利为诱饵，向不特定人群吸收资金，承诺在一定期限内还本付息。

根据华立信出具的审计报告，起源财富旗下7个平台总充值金额9.54亿元，总投资金额11.45亿元，未兑付总金额为2.19亿元。截至2017年1月24日，涉案未兑付投资人15180人，未兑付投资金额2.19亿元。

在此次13名被告中，方凡系起源财富实际控制人，曾任股东、法定代表人、总裁，负责公司全面工作。此外，总裁助理、副总裁、财务总监、风险控制总监、法务经理等人同样被公安机关抓获或主动投案，一同站在被告席上，同样遭到法律的制裁。

在综合多方因素后，一审法院最终认定13名被告人均犯非法吸收公众存款罪，对方凡判处有期徒刑八年六个月，并处罚金50万元；对其他被告人处有期徒刑两年至五年，并处罚金10万元至40万元不等。

P2P非吸“套路”满满

在法院判决书中，还透露出方凡和起源财富P2P业务的颇多“套路”。

在庭审中，有部分代理律师提出该案属于“单位犯罪”。对此，法院指出，个人为进行违法犯罪活动设立公司，或设立公司后以实施犯罪为主要活动，均不属于单位犯罪。

在案证据显示，起源财富成立于2015年5月，下设3个副总裁分管6个部门，机构设置和人员分工规范、明确，但主要业务只有两部分，一是通过平台对外宣传理财产品，面向社会公开募集资金；二是使用募集款项对外投资控股其他公司、采购债权及低进高出的方式赚取利息差额等方式维持公司运营，并始终处于亏损状态直至案发，导致2.19亿余元的募集款不能返还。

对此，法院认为，起源财富系方凡为进行非法集资设立，且设立后一直以实施非法集资作为公司主要业务，不属于单位犯罪，对于起源财富及公司中参与组织、策划、实施非法集资活动的人员，均应以自然人共同犯罪追究刑事责任。

起源财富及其子公司把自己定位为互联网金融公司，但从未取得过北京银监局颁发的金融许可证，未经国家批准向社会公众募集资金的行为具有非法性。起源财富及下属各平台通过互联网、微信公众号、手机APP等方式面向社会不特定群体公开宣传、吸收资金，并承诺一定期限内还本付息，利息高达7%-12%，已明显超出银行同期利率标准，其行为具有公开性和利诱性。

此外，据多名被告人供述证实，虽针对不同人群设置宣传亮点，但实际不存在购买限制，只要注册就可以购买理财产品，具有社会性。对于部分代理律师提出被告人不知情等理由，法院未予认可。

而在证人证言及被告人供述中，也透露出许多细节。例如，据起源财富人力行政总监井某介绍，起源财富内部员工投资有活动并返利，他也进行了投资。另外，起源财富旗下平台在券妈妈、百度等地均有广告或链接投放。有员工表示，平台主要通过网络广告对外宣传理财产品，内容包括收益稳定、安全有保障等内容。

涉案的几名平台负责人则表示，在2017年1月，公司工作人员都知道资金出现问题，员工都去办理了离职及手续。在此情况下，几名负责人主动建立了维权的群，组织客户报警维权。

大量资金流入资本布局

至法院宣判，起源财富旗下平台仍有2.19亿元未能返还给投资者。与部分套取资金供个人挥霍的实控人不同，方凡运将大量资金运用在资本布局上。

据方凡自述，起源财富吸收的资金一部分用于投资其他金融公司，一部分用于公司经营。盈利主要靠把钱投到别的利息高的金融公司，然后给在起源财富投资的客户相对低一些的利息，赚取利息差额。但实际上，起源财富依靠赚取利息差额的方式并没有挣到钱，每月都亏损。

经鉴定发现，募集款项从未进入对公账户，均是从第三方平台流入涉案的个人账户，除返还投资人本息、线上投资、个人借款外，集资款的使用均要在3-5个银行账户之间划转，而且存在大量的往复操作，手法相当隐秘。

同时，法院查明，除了方凡本人以外，起源财富股东的实缴资本均来源于集资款，运营成本也来源于集资款。其中线下债权的资金去向为：一是方凡购买华夏未来、指盟网络、成立良将天下、横琴昊天汇富资管中心、横琴经纬广通资管中心、横琴广通信诚资管中心、横琴经纬信诚资管中心；二是打给起源财富用作公司的股权出资和维持公司运转。

公告显示，2016年底-2017年初，方凡通过直接、间接方式合计揽入曾经的新三板挂牌公司华夏未来55.04%股份，成为公司的实际控制人。这也是方凡为数不多的以自己个人身份亲自入场的公司，出资约在1000万左右。

在收购指盟网络时，方凡则采取了较为低调的方式，由他人代持股份。据证人证言显示，方凡通过联讯证券找到原指盟网络总经理，达成500万的协议价格，并代指盟网络向原股东偿还借款1000万元。目前，两家新三板公司均已摘牌退市。此外，方凡成立良将天下公司，投资1500万，同样未有盈利。

以投资者的大笔资金搭建自己的资本布局，但在布局尚未完成之时，资金链就已断裂。有辩护律师认为，起源财富线上业务并未造成真正损失，而是由方凡个人掌握的线下部分，其不理性的投资行为是导致资金断裂的真正原因。

随着方凡与一众公司高管们的落网和判决落地，当年曾名噪一时的“8家P2P平台齐爆雷”就此落幕。但其犯罪行为给投资者带来的伤害，仍值得市场铭记。

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