上半年持牌消金机构业绩普降 科技“含金量”或是未来突围关键

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上半年持牌消金机构业绩普降，科技“含金量”或是未来突围关键

来源：金融1号院

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随着2020年上市公司半年报披露，各家持牌消费金融机构上半年“成绩单”也随之浮出水面。

据不完全统计已有招联消金、中银消金、尚诚消金、晋商消金、湖北消金、海尔消金、杭银消金、锦程消金、北银消金、长银五八消金10家消金机构业绩出炉。从已经披露的部分消金机构业绩数据来看，今年上半年持牌消金业绩普遍下滑，疫情对整个行业影响较大。

零壹研究院院长于百程认为，上半年消金公司出现业绩的压力，主要与疫情影响相关。他对“金融1号院”表示，“整体看，上半年消费金融公司出现了资产规模下降，业绩增速放缓或者下滑的情况。一方面用户借款意愿相对减弱，而营销获客成本却持续走高；另一方面疫情切断了一部分用户的收入，使得不良资产风险上升，从而影响机构利润。”

疫情影响或是净利普遍下滑主要因素

由于各别消费金融机构业绩情况披露并不完全，从已披露机构的业绩情况来看。招联消金、湖北消金、杭银消金、中银消金、海尔消金、长银五八消金、晋商消金、锦程消金的营收情况分别是60.23亿元、5.5亿元、 8.86 亿元、21.3亿元、6.803亿元、6.28亿元、3.1亿元、3.7亿元。

净利润方面，招联消金净利润5.78亿元，同比下降18%；湖北消金净利润0.037万元，同比下降93%；海尔消金净利润0.380亿元，同比下降70.33%；杭银消金净利润0.93亿元，同比下降19%；晋商消金净利润3589万元，同比增加9.8%；中银消金净利润1.01亿元；北银消金融净利润1267.28万元；长银五八消金净利润1.20亿元；锦程消金净利润6652.18万元；尚诚消金净利润255.64万元。

海尔消费金融相关负责人对“金融1号院”表示：“2020年上半年度公司的营收与去年同期基本持平，但值得注意的是，公司场景业务占比有所上升，整个行业受疫情大环境的影响较为明显，所以净利润同比有所下降。未来，海尔消费金融仍将致力成为行业里最懂场景的科技金融公司，打造以‘风控+科技’为根本，以大额场景为切入点，以用户为中心的科技金融平台，让金融服务更有温度，让金融不止于金融。”

资产规模方面，截至报告期末，招联消金、湖北消金、杭银消金、中银消金、海尔消金、长银五八消金、晋商消金、锦程消金、尚诚消金、北银消金总资产分别为920.76亿元、85.9亿元、173.48 亿元、312.17亿元、94.103亿元、123.05亿元、69.8亿元、72.84亿元、123.43亿元、70.74亿元。

麻袋研究院高级研究员苏筱芮对“金融1号院”表示，持牌消金机构业绩普遍下滑要从两方面来看：第一是疫情大环境影响较多，疫情期间资产质量下降、催收产能因停工停产严重不足，这些都成为机构的减收的主要因素；第二是受信贷业务流量见顶、客群下沉等影响，隐性共债风险有所上升，再叠加去年以来贷后端管理收紧、线上‘反催收联盟’规模化及职业化等因素，逃废债现象有所上升，成为影响行业健康发展的毒瘤。”

后来者“虎视眈眈”

业内普遍看来，随着下半年宏观经济的逐步恢复，消金公司的利润也有望回暖。

值得关注的是，上半年为了应对市场内外的压力，多家持牌消金机构在高管层面调整颇为频繁。据“金融1号院”不完全统计，已有7家持牌消费金融机构15名董监高获批。

此外，今年以来，消费金融领域也正面临大批巨头的持续涌入。

4月9日，上海银保监局发布关于平安消费金融有限公司开业批复；5月29日，重庆银保监局官网发布关于小米消费金融的开业批复，5月30日，重庆小米消费金融有限公司宣布正式挂牌开业；8月21日晚间，江苏鱼跃医疗设备股份有限公司发布《关于参与投资设立消费金融公司的公告》，则将蚂蚁集团申请消费金融牌照一事坐实。

苏筱芮表示，根据行业生命周期理论，消金行业已逐步从成长期迈向成熟期，市场增长率不高、行业盈利能力下降都是一种历史的必然，然而巨头入场将加剧行业的马太效应，头部机构牢牢把控市场大部分份额，中小机构需要从细分领域切入以谋得生存之地。

于百程告诉“金融1号院”，“虽然疫情等因素使得消金公司业绩出现压力，但作为专业的消费金融业务机构，业务数字化和市场化程度高，在中国经济内循环，消费市场不断扩展的背景下，消金公司依然具有较好的发展前景。”他同时强调，“新入局的消费金融机构，股东均为互联网或金融巨头，进一步抬升了消费金融公司的设立门槛。面对行业竞争的加剧，在未来，客群的下沉，业务的开放，以及利用人工智能、大数据等技术，降本增效，提升智能化水平，增加科技‘含金量’将是消费金融业务突围的关键。”

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