汇丰研究：康师傅控股升至买入评级 目标价18.1港元

汇丰研究目前将康师傅控股（00322）评级由“持有”上调至“买入”，目标价由13.74港元上调至18.1港元。

汇丰研究发表报告指出，康师傅上半年方便面收入增长29%，其中来自高端产品收入增长48%，相信受益于居家措施，加上推广减少，毛利将增长2.2个百分点，但随着未来公共卫生事件和供应链的改善，该部分收入或将于下半年下跌，但全年仍增长17%，而2021至2022年进一步放慢至5%和4%。

该行表示，康师傅旗下饮品业务收入下降4%，主要原因是户外活动减少，但7月份起开始复苏，该公司管理层有信心在下半年有强劲的增长趋势。随着卫生事件受控和健康渠道恢复，预计下半年将有更好的复苏，全年可恢复至2%的增长。

汇丰研究表示，由于其中期业绩优于预期表现，上调2020至2022年盈利预期分别23%、12%和6%，目标价由13.74港元上调至18.1港元，评级由“持有”上调至“买入”。

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“融道中国”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。

延伸阅读