发生了什么？恒生科技频繁调整 银行保险成为万众宠儿

2月23日消息，今日港股开盘后直线跳水跌近0.6%，恒生科技指数再度跌超3%，快手直接跌7%，女“巴菲特”旗下基金损失惨重，引发市场恐慌。不过，随后港股一路高走，科技股跌幅收窄不足1%，银行保险集体飙升，发生了什么？

恒生科技指数一度跌2%，女股神损失惨重

近期，随着央行收水及通胀预期持续发酵，受益于大放水时代的科技股集体大跌。昨日，恒生科技指数暴跌5.5%，今日开盘后一度跌超3%，两日跌幅最高达到8.75%。

快手一度跌7%，美团跌近5%，腾讯跌超2%，小米跌近4%。从五日跌幅来看，心动公司跌24%，比亚迪电子跌18%，华虹半导体跌超17%，众安在线跌17%，易鑫集团跌超15%，金山软件跌超11%。

不仅如此，“女版巴菲特”凯瑟琳-伍德旗下基金昨日也损失惨重，其中，ARKK跌5.8%，为今年以来最差表现。ARKQ跌3.62%，ARKW跌5.27%，ARKG跌5.34%，ARKF跌4.39%。其中，ARKK第一重仓股特斯拉（权重占比9.13%）重挫8.55%，瑟琳-伍德只在ARKK中便一日亏损15亿美元，超100亿港元。

此外，ARKF旗下移卡昨日重挫超8%，众安在线跌7.6%，美团跌5.5%。

银行保险等成为万众宠儿，发生了什么？

当大家都以为今天又是血亏的一天的时候，港股率先开启反弹，港股恒指高开高走，目前涨幅扩大至1%。

三桶油发力，中国石油、中海油等涨超4%，中国石化涨近3%。由于德州和其他产油州遭遇严寒，美国油企关闭了200万/日至400万桶/日的石油产能，异常寒冷的天气或许已经令设施损坏，这可能使产能关闭时间比预期更长。

航空股发力，中国国航、南方航空涨超10%，东方航空涨近7%，国泰航空涨超5%。中金近日发布报告表示，随着疫苗有效性得到验证，中资航空股的国际线业务今年下半年有望复苏，未来两年航空需求复苏确定性高，板块迎来买点。高收入国家预计将在2021年夏完成接种，预计国际线明年恢复至2019年水平的九成。

博彩股大幅反弹，蓝鼎国际涨超26%，金沙中国、银河娱乐涨10%，永利澳门涨超9%，新濠国际涨超8%。澳门新型冠状病毒感染应变协调中心22日宣布，自2月23日零时起，所有自内地入境澳门的人士无须因曾在14日内前往内地任何地方而接受医学观察或自我健康管理。

恒生地产股反弹，长实集团涨近4%，恒基地产、新世界发展、新鸿基地产涨超2%。随着通胀预期增强，房产作为抵御通胀资产，具有保值属性。

银行保险集体飙升，中国太平涨超7%，中国太保涨超5%，新华保险、中国人寿等走高。广发证券指出，资产端方面，全球经济复苏预期之下主要经济体的债券收益率普遍上行，长端债券收益率上行利好保险股估值的修复。负债端方面，2月份新重疾定义下的产品陆续上市，整体上保持价值率稳定，且不乏有性价比较高的产品上线。继续维持一季度核心保险公司新业务价值两位数增长的预期，有望再次超出市场预期。

银行股方面，邮储银行涨超5%，招商银行涨5.5%，农业银行、中银香港、汇丰控股等集体涨超3%。银行股暴涨背后的基本逻辑是，通胀预期增强，经济复苏，利率上行，有利于提高银行业绩，修复估值。

东吴证券表示，明确看好2021年国有大行净息差改善，预计贷款利率二季度企稳回升。作为金融市场主要的资金融出方，国有大行最受益利率上行，包括债券投资、贷款投放等，因此利率上行是国有大行的核心上涨逻辑。

明确看好国有大行上涨行情，首推建设银行（A/H股）。①当前银行股中，基本面趋势与估值预期差最大的是国有大行，建议坚定布局全年贷款利率上行逻辑下，国有大行的上涨行情，重点推荐建设银行，尤其目前估值低至0.50x2021PB、较A股折价29%的港股。②依然看好头部零售银行上涨行情持续，长期重点推荐招商银行、宁波银行、平安银行。

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