非法荐股涉案27亿元 又有持牌投资咨询公司涉嫌集体诈骗

新三板上市公司、持有投顾牌照……如此正规的“包装”迷惑了不少投资者，外衣之下居然是诈骗敛财的骗子公司。

近日，深圳龙岗警方突击查处大连华讯投资，对147名嫌疑人以涉嫌诈骗和虚假广告采取刑事强制措施，包括董事长周某富在内的12名公司高管被依法批捕。据初步统计，大连华讯公司涉案金额高达27亿元。

据悉，大连华讯投资2015年在新三板挂牌上市，也是国内较早取得投顾牌照的公司。企业财报显示，公司2020年上半年的投资顾问业务收入高达1.69亿元。

这已经不是第一次出现持牌机构被查出涉嫌诈骗了，此前本报也曾报道过，民众证券投资咨询浦东分公司诈骗投资者百万元。

面对乱象丛生的投资咨询行业，投资者要擦亮双眼，仔细甄别。

交2.8万入会费

承诺1个月赚3倍利润

一名向警方报警的王女士详细讲述了自己的受骗经历：去年3月，她在浏览网页时看到“大连华讯投资”的公众号广告，声称可以免费赠送三只金股。

王女士被吸引加入了荐股微信群，观察了一段时间，发现大部分“金股”确实涨了。群内业务员还承诺，只要缴纳服务费，公司开发的App会帮她利用大数据选股，1个月就可以赚取1至3倍的利润。心动的王女士随后缴纳了2.8万元“入会费”，购买了该公司的炒股软件。

刚交了钱，王女士就被移出了荐股群，理由是将提供“一对一的服务”。之后几周，王女士跟着“华讯股票”App的推荐买入卖出，却并未出现“连续暴涨”的情形，而是一买就亏、阴跌不断、深度套牢。

在被骗的投资者中，大多数和王女士有同样的遭遇，他们想不明白的是，为何明明付费前被推荐的金股个个大涨，付费以后就“跌跌不休”了？

经过警方查明，付费前，在荐股群里，“名师”会推送集合竞价的高开股票或是近期连续涨停板的股票，这种股票大概率会在开盘后迅速涨停，但投资人几乎没有买入机会，却会给投资人造成“推荐的股票都暴涨”的假象。

付费后，在App上，公司“名师”自知专业能力无法规避股市风险，为防止客户买入后被套牢后投诉，只能推荐保守型股票，至于买入后是涨是跌，那就要看运气了。

50名客服人员

仅4人有投资执业资格

经过9个多月的调查，龙岗警方初步掌握了该公司的运营模式。该公司2015年10月在新三板挂牌上市，下设运营管理中心、营销策划中心、市场推广中心、金融科技中心、风控合规中心等部门，公司的营业收入几乎全部来自于证券投资咨询服务费。

公司对外声称“有85位专业研究员，26位国家顶尖分析师，公司员工80%以上都具有高级技术职称”。但是事实上，公司近500名员工中绝大部分不具备证券投资咨询执业资格，初高中学历的更是不在少数。

以公司客服部为例，50名客服人员要负责“服务”两万余名会员，其中仅4人具有证券投资顾问执业资格，“一对一”专业服务根本无从谈起。

此外，投资者被要求安装的华讯股票App也仅仅是公司董事长周某富看到国内有荐股同行因诈骗被判刑的案例后，为了掩盖公司诈骗本质而指令技术部门紧急研发的。

其中根本不存在算法，所谓的优选股票也是人工筛选的。宣称算法只是显得更高端。“其实没有什么技术含量，就是把一些信息数据搜集在一起，这些指标我们自己都没有搞明白，反正我自己是不会用的。”一名负责App研发的技术人员如此交代。

“持牌”咨询公司诈骗并非个案

投资咨询行业乱象丛生，投资者不仅要提防着冒牌投资公司，对“持证上岗”的投资咨询公司也得仔细甄别。

裁判文书曾披露过一则案件，民众证券投资咨询浦东分公司在被注销后，负责人组织员工利用母公司“正规持牌公司”的身份作掩饰，对股票投资者实施诈骗，30名投资者被设计入局被骗上百万元。

为何持牌的咨询公司也沦为了诈骗公司呢？

某投资咨询人士表示，第一，早期相对宽松的环境助长了投资咨询行业的粗放发展，“有的公司在一个牌照下面设立大量分公司，但合规管理和风控跟不上。”

第二，通过投资咨询难以变现是整个行业的痛点，尤其是投资者还是追求盈利，仅仅提供投资理念和建议投资者不愿意买单，直接推荐股票反倒是更容易获客，“我们公司转型做投教内容经营了4年没有赚钱，别的公司通过荐股赚快钱，这就是行业现状。”这位业内人士表示。

第三，在当前的市场环境下，一些新开户的投资者在赚钱效应下盲目跟进，也给了不法分子可乘之机会。

在严监管态势之下，近年来监管已经加大了对投资咨询行业的监督和整顿。

2020年4月，证监会起草了《证券基金投资咨询业务管理办法（征求意见稿）》，证监会在大幅提高准入门槛的基础上，重启证券基金投资咨询机构的准入，明确从事证券基金投资咨询业务应当依法持牌经营，要求申请开展投资咨询业务的机构净资产不低于1亿元；鼓励支持治理规范、适应监管、资本实力强的机构合法持牌经营；同时对出借转让牌照、股份代持、违规承诺收益、误导性宣传等突出违法违规行为予以明确禁止。

此外，据不完全统计，2020年，至少10家以上证券投资咨询公司被暂停新增客户，其中武汉中证通投资咨询有限公司、湖南巨景证券投资顾问有限公司、盈亚证券投资咨询湖南分公司等被暂停新增客户一年。

编辑：朱茵

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