寒锐钴业跌7.64% 元月华安证券长江证券研报唱多


来源:中国经济网   时间:2021-03-02 18:39:21


投资研报

【硬核研报】供给侧+需求侧双轮驱动下,“碳中和”的大重构已经开始!机构高喊最低估的超级赛道已找到,未来10年成长空间超50倍

【新能源车动见】涨价潮谁受益?布局时机来临?涨价背景下多角度看产业链最新变化

【食品饮料α掘金】这家酒企或有α行情:Q1预增60%,估值才24倍

【硬核研报】高点已回调32.9%!数据中心行业当前估值与机构持仓位均处历史低位!机构高喊底部已现,被低估五成的寡头即将起飞

原标题:寒锐钴业跌7.64% 元月华安证券长江证券研报唱多

中国经济网北京3月2日讯 寒锐钴业(300618.SZ)今日股价小幅高开后维持低位震荡,截至收盘报87.28元,跌幅7.64%。

1月25日,华安证券股份有限公司曾发布研报《寒锐钴业(300618):产能释放+下游需求双重利好 盈利能力显著改善》,研究员为石林。研报称,2021年1月22日晚,公司预告2020年实现归母净利润约320-410亿元,与上年同期增加306-396亿元,同比增长220785%-285694%;单Q4季度来看,单Q4实现归母净利润158-248亿元,与上年同期增加095-185亿元,同比增加15079%-29365%。

华安证券称,公司是国内的钴粉生产龙头,铜钴产品产能将在2021年集中释放,叠加铜钴价格将继续维持高水平,我们预计公司2020-2022年实现营业收入分别为2548/4946/5347亿元,同比增长432%、941%、81%;对应归母净利润分别为345/1058/1111亿元,同比分别增长23608%、2100%、50%;对应2021年及2022年PE分别为1403X、1309X,维持“买入”评级。

1月27日,长江证券股份有限公司发布研报《寒锐钴业(300618):铜钴量价齐升 业绩预计同比大增》,研究员为王鹤涛、王筱茜、靳昕、肖百桓。研报称,从行业层面看,展望2021年,钴价上行趋势明确。身处电动化浪潮与5G换机潮背景下,钴需求端有望迎来增速拐点,叠加供给端紧张与库存低位,钴价向上趋势明确。

长江证券称,考虑到一季度国内原料将维持偏紧、需求趋势持续,钴价有望持续保持强势,全年价格中枢有望上行至30-35万/吨区间。从公司层面看,未来两年随着产能释放,钴产量有望快速增长;刚果金电解铜逐步放量,有望进一步增厚公司业绩;加之钴价上行,量价齐升有望显著增厚公司业绩弹性。公司作为较纯的钴行业龙头在价格向上时往往能享受较高估值溢价。预计2020-2022年,公司归母净利分别为3.87、5.88、7.30亿元,对应PE84X、55X、45X,建议重点关注。

  版权及免责声明:凡本网所属版权作品,转载时须获得授权并注明来源“融道中国”,违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章,不代表本网观点和立场。

延伸阅读

最新文章

马斯克V.S薛其坤:立足当下 对人类未来展开无限想象 马斯克V.S薛其坤:立足当下 对人类未来展开无限想象

精彩推荐

图文观赏

众安在线扭亏为盈:2020年净利5.5亿 数字生活生态驱动增长 众安在线扭亏为盈:2020年净利5.5亿 数字生活生态驱动增长

热门推荐