超3000只股票红盘:资金猛扑“碳中和”题材 反攻号角吹响？

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3月11日早盘，A股三大指数全线大涨，上证指数收复3400点关口，创业板指收复2700点关口。

盘面看，与“碳中和”相关的多个概念板块集体爆发。西部水泥概念板块半日大涨6.65%，水泥制造、铝产业概念板块均涨逾5%，钢铁概念板块涨逾3%，火电概念板块涨逾2%。

在机构人士看来，“碳中和”吹响能源革命号角。中信证券更是指出，未来一年铝价高点有望突破2万元/吨。新兴赛道下，该如何布局？

沪指收复3400点关口

3月11日早盘，A股市场涨势强劲，三大指数集体高开高走。

Wind数据显示，截至午间收盘，上证指数上涨1.78%，报3417.63点；深证成指上涨1.89%，报13819.77点；创业板指上涨2.64%，报2747.38点。

来源：Wind

Wind数据显示，截至午间收盘，A股市场共有3070只个股上涨，下跌个股数量不足1000，市场赚钱效应“极好”。

来源：Wind

今日A股市场一扫颓势，展现出强劲攻势。是否意味着近期调整已到位？

山西证券策略分析师麻文宇表示，昨日市场下行幅度和成交量都明显低于前一交易日，市场的恐慌情绪和基金赎回影响开始减弱。中期来看，抑制因素和支撑因素相互交织，预计市场将延续宽幅震荡走势。

华鑫证券策略团队认为，整体而言，在核心资产的估值下修之后，A股市场风险已经大幅下降，目前正处于信心重构阶段。A股能否走强，信心恢复是关键。

“碳中和”相关概念爆发

从盘面上看，与“碳中和”相关的板块集体爆发，引领涨势。

Wind数据显示，截至午间收盘，西部水泥概念板块涨6.65%，领涨概念板块；水泥制造、铝产业概念板块均涨逾5%，钢铁概念板块涨逾3%，火电概念板块涨逾2%。

来源：Wind

上述板块中，青松建化、宏创控股、怡球资源（维权）、云铝股份、焦作万方、神火股份、华峰铝业、新钢股份等多只个股涨停。

另外，白酒股盘中崛起，延续上一交易日涨势。申万一级行业板块中，食品饮料半日涨3.81%，涨幅仅次于有色金属板块。

来源：Wind

个股中，泸州老窖半日大涨6.74%，股价收复200元关口。贵州茅台涨4.47%，股价收复2000元关口，报2058元。

来源：Wind

把握三大主线

机构人士称，在政策支持、未来发展趋势较为确定背景下，“碳中和”或成为A股市场投资的新兴优质赛道。投资者该如何选股？

国泰君安认为，“碳中和”利好顺周期制造业、生态园林及装配式建筑三大主线，这三大主线自身基本面及行业逻辑均向好。

其中，顺周期制造业方面，化工有色制造业产业链上的建筑公司受益产品价格上涨、上游资本开支增加，有色资源矿有待重估，化工产品价格弹性有待释放；全球疫苗超预期将加快经济及制造业复苏，利好国际工程否极泰来，看好全球水泥工程龙头、化工工程建设龙头等。

生态园林方面，2020年前三季度园林板块净利增速22.8%，位居建筑细分板块第二，延续反转向上趋势。从多数公司2020年业绩预告情况看，营收业绩均筑底回升，彰显行业生态显著改善。中长期看，生态环保重要战略未变，新政策也在加码。

装配式建筑领域中，从2020年龙头公司业绩预告情况看，钢结构是建筑成长最快最佳细分板块，政策推动及行业需求爆发利好钢结构渗透率加快提升，春季旺季来临增强龙头公司业绩确定性，目前工程端龙头公司估值仍低估。另外，装配式装修万亿市场空间启动，龙头公司加速产线布局及产业链整合。

从碳交易角度，中金公司称，拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。碳交易机制下，龙头企业凭借技术优势或能获得生产上的超额收益，并继续加强技术研发、改进设备，以实现“强者恒强”。

对于电解铝行业，中信证券认为，低库存下消费旺季来临+“碳达峰”政策的催化+进口窗口关闭，打开了价格天花板，叠加可能的供应超预期，预计未来1年铝价高点可突破2万元/吨。铝行业景气周期有望开启，预计盈利中枢和价值中枢将显著抬升。现有水电铝公司将显现出成本优势。

编辑：李若愚 亚文辉

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