【半导体动态分析】芯片市场传出重磅消息，这些股看涨空间40%

中美芯片市场传出重磅消息 半导体股票瞬间飙升

3月11日，中国半导体行业协会发布消息称，中、美两国半导体行业协会经过多轮讨论磋商，宣布共同成立“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”，将为中美两国半导体产业建立一个及时沟通的信息共享机制，交流有关出口管制、供应链安全、加密等技术和贸易限制等方面的政策。

中美半导体行业协会成立工作组的消息一传出，A股及港股半导体板块股票也瞬间飙升，大幅上涨。

专家认为，目前，工作组的意义主要是加强沟通，但能否对当前半导体科技、贸易格局有所影响还不得而知，我国仍需要加大力度解决“卡脖子”问题。

机构对这些个股给出高位目标价

近一个月，机构对30只相关个股给出买入评级。其中，龙头公司中芯国际获得82.5元目标价，就较今日收盘价（57.79元）还能长43%。

斯达半导获得目标价元254.84元，较今日收盘价（185.88元）还能涨37%，该股今日收涨逾5%。

卓胜微获广发证券给出778.46元的目标价，较今日收盘价（591.92元）还有31%的上涨空间。

思瑞浦获得目标价512元，较今日收盘价（419.96元）还能涨22%。

此外，恒玄科技、澜起科技、晶丰明源为机构首次关注，中信证券对恒玄科技的目标价更是较最新收盘价高出52%，达到420元。

上交所：中止依图科技科创板上市审核

3月11日，上交所官网发布消息称，由于发行人及其保荐人主动申请，上交所中止依图科技的科创板上市发行审核；终止禾赛科技的科创板上市发行审核。

从2020年12月初至2021年3月初，共有12家拟上市芯片企业的IPO进程终止。相比之下，从科创板2019年6月13日开板至2020年11月底，仅有2家芯片企业IPO终止。

中汽协：芯片短缺影响一季度产量约5%-10%，二季度缓解

芯片供应方面，中汽协副秘书长陈士华表示，芯片短缺是全球性的问题，第一季度对我们国家的影响最严重，预估对一季度产量的影响约在5%-10%，但不同车企受影响的情况不同。不过目前芯片短缺的情况是短期的，二季度就会有所缓解。

芯片缺货蔓延，MCU交期超过50周

包括音频编解码器芯片（可解码音频信号）和微控制器芯片在内的组件的交货时间已经超过50周。根据Adventech与供应商的讨论，图形卡，电源管理芯片，Wi-Fi，蓝牙和液晶二极管显示器的交货时间也都超过20周，而中央处理器和存储芯片的等待时间超过12周。

8英寸产能急缺，为何只有1家代工厂大幅扩产

全球8英寸产能极缺，其他工厂传出的消息多为涨价，或扩产12英寸，唯独只有市占率4.2%的中芯国际官宣了8英寸扩产计划，究竟是何缘故呢？

业内人士总结3大原因：充足的现金流，打破市场化价格的限制。相比于12英寸，8英寸扩产阻碍更小。国产替代正当时，8英寸市场颇具成长空间。

需求旺盛支撑业绩国内半导体龙头快速崛起

目前国内晶圆厂商扩产趋势明显，为半导体设备国产替代创造良机。根据SEMI报告，预计到2024年底，中国将新建八个300mm晶圆厂，并大幅提高300mm晶圆厂产能的市场份额至20%。晶圆代工方面，中芯国际、华虹半导体持续扩张产能；IDM方面，长江存储、长鑫存储逐步上量，产能扩张明显，士兰微、闻泰科技、华润微等也均有12英寸IDM产线投建计划。

国盛证券称，产能紧张传导至晶圆代工扩产，2021年资本开支密集上升，全球将踏入10年以上的半导体投资周期。半导体是多项新趋势发展的关键途径，晶圆代工行业将持续扩产、提升设备需求。5G及新能源汽车趋势下，当前的半导体产业热潮有望成为新一轮产业跃升的开端。

【公告淘金】

神州泰岳—— 3月10日，神州泰岳在投资者互动平台表示，公司起诉大唐半导体、大唐微电子的案件法院已受理。据披露，该事件是神州泰岳全资子公司北京神州泰岳系统集成有限公司与大唐半导体、大唐微电子之间的合同纠纷案，要求其支付合同款项并支付相应违约金。

广汽集团——3月10日晚，广汽埃安发布了新一代动力电池安全技术——弹匣电池系统安全技术（简称“弹匣电池”）。据广汽埃安知情人士表示，该技术是将电芯安装在一个个高安全性的安全舱里，通过软硬件一体化的安全技术提升整体电池包的安全性。

TCL科技——3月11日，在2020年业绩说明会上，TCL科技COO兼CFO杜娟表示，今年受芯片和玻璃供应短缺及新产能开出延误影响，LCD面板市场供需持续偏紧，预期上半年产品价格依然坚挺，下半年供需大致平衡。TCL科技拟与TCL实业共同设立TCL半导体。

OPPO近期频繁投资半导体？回应：一直有部门操刀。近半年左右，工商信息中关于OPPO越来越频繁对外投资半导体企业的信息陆续出现。3月11日OPPO副总裁、中国区总裁刘波表示，关于对外投资，OPPO一直有相关部门在操刀，OPPO本质上是在关注整个上游行业的前沿技术方向，投资方向也是围绕产品和未来技术展开。

【券商研报】

中信证券：全球汽车芯片缺货持续，关注这些票

全球汽车芯片缺货持续，国内细分龙头厂商或将受益于供需紧张，加速切入整车厂前装供应链，实现份额提升。

建议关注：MCU及存储器领域兆易创新、北京君正、瑞芯微、全志科技、芯海科技等，功率半导体领域斯达半导、闻泰科技、士兰微等，传感器领域韦尔股份等。

此外，代工封测端，整体产能订单饱满，建议关注中芯国际、华虹半导体、长电科技、通富微电、华天科技等。

华安证券：国产替代空间仍旧巨大 半导体行业未来将会保持较高增速成长

目前晶圆代工产能持续吃紧，从需求方面看，手机快充、Type-C接口等消费电子、新能源车、光伏风电、工控等下游领域快速发展，促进了半导体持续繁荣。

供给端来看，今年一波三折的疫情对海外的厂商产能和物流带来了诸多的限制，国内疫情率先控制，供给端竞争格局得到优化，国产替代进程加速。

坚定看好半导体国产化进程，建议关注中芯国际、华虹半导体、华润微、紫光国微、兆易创新、瑞芯微、韦尔股份、卓胜微、斯达半导、新洁能。

中航证券：半导体设备步入超级循环周期，看好未来十年全球半导体投资窗口

预计中国和亚太地区在全球IC市场的合并份额将从2020年的63.8%增加到2025年的68.1%，年复合年增长率可达到9.4%。

功率器件：进入涨价周期，本土厂商迎来加速成长

斯达半导（IGBT领先企业，国产替代领军者）

韦尔股份（深度布局车载CIS）

电子元件：需求持续向好，业绩有望加速提升

鸿远电子（军用MLCC核心供应商）

宏达电子（军用钽电容领先企业）

消费电子：可穿戴产品销量快速提升，TWS耳机安卓阵营增速加快

歌尔股份（TWS耳机领先企业）

立讯精密（连接器领先企业，苹果产业链供应商）

面板：LCD 面板长周期拐点已至，龙头盈利将大幅提升

京东方A（供需回暖，第一梯队地位稳固）

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“融道中国”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。

延伸阅读