首家外资控股券商股权生变：瑞银增持瑞银证券“实锤”

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原标题：首家外资控股券商股权生变！瑞银增持瑞银证券“实锤”，以受让方式增持从51%到67%，无意全资控股

财联社（北京，记者高云）讯，首家外资控股券商持股结构即将生变，瑞银证券16%股权北京产权交易所挂牌转让。

3月12日，北京产权交易所网站公告，广东省交通集团有限公司转让瑞银证券14.01%股权，转让底价为4.74亿元；国家能源集团资本控股有限公司转让瑞银证券1.99%股权，转让底价为6733.008万元。二者合计转让瑞银证券16%股权，转让底价合计5.41亿元。

财联社记者从瑞银集团方面获得证实，受让方为瑞银集团，瑞银集团将增持瑞银证券股份至67%。

“中国是瑞银的重要市场。中国金融业的进一步开放为瑞银在中国的所有业务带来重大机遇，包括财富管理、资产管理以及投资银行业务。瑞银一直致力于发展中国市场，并将继续实行战略性投资。我们进一步增持瑞银证券印证了我们对中国市场的承诺。”瑞银集团表示。

瑞银集团将增持瑞银证券股份至67%

瑞银集团计划增持瑞银证券的消息传闻已久。

3月3日，市场消息称，瑞银集团有意把国内合资券商瑞银证券的股份由51%提高到67%。

据悉，瑞银集团计划收购其在华合资证券公司瑞银证券16%的股权，从而使其持股比例提高至67%。该部分股权目前由其他两家公司持有。

瑞银集团目前无意全资控股瑞银证券，据上述消息知情人士称。

天眼查显示，瑞银证券现有股东包括瑞银集团（51%）、北京市国有资产经营有限责任公司（33%）、广东省交通集团有限公司（14.01%）及国家能源集团资本控股有限公司（1.99%）。

瑞银证券外资持股提升之路

2018年11月，证监会核准瑞银增持瑞银证券持股比例由24.99%增至51%。次月，相关收购交易正式落地，瑞银证券成为首家外资控股券商。

2019年5月，北京市国有资产经营有限责任公司取代北京国翔资产管理有限公司，成为瑞银证券的第二大股东。

2020年12月，国家能源集团资本控股有限公司取代国电资本控股有限公司成为瑞银证券第四大股东。上述取代者均是原股东100%控股股东。

瑞银证券于2006年12月正式成立，是由北京国翔资产管理有限公司、瑞士银行有限公司（又称瑞银集团、UBS AG）、中国建银投资有限责任公司、国家开发投资公司、中粮集团有限公司（原中国粮油食品（集团）有限公司）、国际金融公司（“IFC”）对原北京证券有限责任公司重组后共同出资组建的新证券有限责任公司。

瑞银证券2019年财报显示，公司2019年实现营收8.32亿元，净利润1085.27亿元，资产总计49.61亿元，负债总计30.06亿元，所有者权益19.56亿元。

公司注册资本为14.9亿元人民币，总部设于北京，瑞银证券主要业务部门包括全球投资银行部、全球金融市场部、证券研究部、财富管理部以及资产管理部。

业务范围包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；代销金融产品、融资融券。

外资控股券商已增至8家

2020年是证券行业全面开放的一年，外资控股券商“鲶鱼”纷至沓来，目前已有8家外资控股券商，其中有4家新设合资券商，为星展证券、大和证券、摩根大通证券、野村东方国际证券；4家外资股东通过提升持股比例获得控股权，包括瑞银证券、瑞信方正、摩根华鑫、高盛高华。

星展证券

2020年9月1日，证监会正式核准设立星展证券（中国）有限公司。公司注册地选在上海市，注册资本为人民币15亿元，业务范围为证券经纪、证券投资咨询、证券自营、证券承销和保荐。

天眼查显示，星展证券（中国）的大股东星展展银行出资比例为51%，上海东浩兰生投资管理有限公司持股24.67%，上海黄浦投资控股（集团）有限公司持股13.33%，上海汇旸资产经营有限公司持股6.5%，上海黄浦引导资金股权投资有限公司持股4.5%。上述4家国内股东合计持股占比49%，4家公司均由上海国资委实控。

摩根大通证券

2019年3月29日，摩根大通证券获证监会核准成立中国有限公司。同年8月份，摩根大通证券完成工商登记，摩根大通国际金融有限公司持有51%股权，上海外高桥、珠海市迈兰德基金管理有限公司等4家股东合计持有剩下49%股权。目前拿到的四块业务牌照包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询以及证券承销与保荐。

摩根士丹利华鑫证券

2020年3月27日，摩根士丹利宣布，中国证监会已批准将其在合资企业摩根士丹利华鑫证券的股权比例从49%增加至51%。摩根士丹利华鑫证券有限责任公司是由摩根士丹利与华鑫证券共同成立，已营业将近十年。

野村东方国际证券

2019年3月29日，野村东方国际证券有限公司获证监会核准成立。野村东方国际证券有限公司的注册地为上海市，注册资本为人民币20亿元，野村控股株式会社出资10.2亿元，占比51%；东方国际（集团）有限公司出资4.98亿元，占比24.9%；上海黄浦投资控股（集团）有限公司出资4.82亿元，占比24.1%。

高盛高华证券

2020年3月27日，高盛宣布，已获中国证券监督管理委员会的核准，将在高盛高华证券有限责任公司（高盛高华）的持股比例从33%增至51%。同时，高盛也表示，将寻求尽早实现100%的所有权。

大和证券

2020年8月28日，证监会核准设立大和证券（中国）有限责任公司（以下简称大和证券）。大和证券注册地为北京市，注册资本为人民币10亿元，业务范围为证券经纪、证券承销与保荐、证券自营，手握三块牌照。

股东持股方面，株式会社大和证券集团总公司出资额为5.1亿元，持股比例为51%；北京国有资本经营管理中心出资3.3亿元，持股比例33%；北京熙诚资本控股有限公司出资1.6亿元，持股比例16%。

瑞信方正证券

2020年6月1日，瑞信集团正式宣布，已完成对瑞信方正的6.28亿元增资。增资完成后，瑞信对瑞信方正的持股比例由增资前的33.30%提高至51.00%，取得在华合资证券公司的控股权。

目前，还有澳海证券、百富证券、方圆证券等十几家合资券商的设立申请正在排队待批。

中航证券研报称，外资券商在财富管理、衍生品、新兴企业投行 等业务上具备优势，外资股比限制的放开一方面将重塑国内证券行业竞争格局，中小券商可能会面临更大竞争压力，另一方面将推动行业 收入结构加快优化调整，引领行业走专业化发展道路。

平安证券认为，外资券商有望带来“鲶鱼效应”，加速行业转型升级步伐。证券行业完全放开股 比限制，将加速海外顶尖投行进入国内市场，加剧行业竞争，我国券商传统的通 道类业务盈利模式也将受到新的挑战。长期来看，海外顶级投行参与度的提升：

1）将带来增量资金，引入更多优秀人才、先进理念与创新业务经验；2）对国内 本土券商来说，有望为创新与变革之路打开全新视野，并产生“鲶鱼效应”，倒 逼行业转型升级；3）同时与外资走进来匹配的是国内券商的走出去，有望培育 与打造具有国际影响力的本土优质券商，更好地服务于实体经济。

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