王府井斥8亿收购陕西荣奥 拟换股吸并首商股份

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长江商报消息 ●长江商报记者 黄聪

收购陕西荣奥、换股吸并首商股份，王府井业绩下滑时大动作不断。

3月22日，天眼查APP显示，陕西荣奥近日发生工商变更，原股东荣华集团退出，新增股东王府井，持股100%。

此前，王府井介绍，本次收购股权价格不超过履行国资评估备案程序后的评估值，股权及提供股东借款的总金额不超过8亿元。

一个多月前，王府井披露重组预案，将按0.3044：1的换股比例吸并首商股份（600723.SH）。3月5日，王府井公告称，此次重组整合旨在解决吸收合并双方的同业竞争问题，优化首旅集团及北京市国有商业板块的产业布局，有效提升存续公司核心竞争力，打造具有国际水准、国内一流的现代商业零售企业集团。

稳固大西安区域竞争地位

王府井2014年开始布局西安，7年间商业版图不断扩大。

2020年8月29日，王府井公告称，公司拟收购由西安荣华集团有限公司（简称“荣华集团”）持有的陕西荣奥房地产开发有限公司（简称“陕西荣奥”）100%股权，以达到持有该公司开发并持有的荣华奥特莱斯商业项目之目的，项目总建筑面积90013平方米，由本公司旗下王府井赛特奥莱西安机场店（简称“机场奥莱”）租赁经营。

王府井介绍，本次收购股权价格不超过履行国资评估备案程序后的评估值，股权及提供股东借款的总金额不超过8亿元。

资料显示，陕西荣奥成立于2015年3月18日，注册资本7000万元，法定代表人为郝世兴，经营范围包括房地产开发及销售，主要业务为开发并持有西安机场奥莱项目。

截至2019年12月31日，荣华集团资产总额139.8亿元，资产净额24.68亿元，营业收入 38.2亿元，净利润1.97亿元。

不过，陕西荣奥却连续亏损，而且债务压力较大。据交易公告显示，陕西荣奥2018年和2019年，净利润分别为亏损5216万元、亏损6569万元。

截至2020年4月，陕西荣奥净利润为亏损1298万元。同期，公司陕西荣奥资产总计5.5亿元，负债合计6.19亿元。

荣华控股总裁王君曾经表示，未来，荣华控股将“物业、养老主板上市”作为第一要务，以通过社区增值服务为老百姓提供幸福生活解决方案为抓手，以打造“城市配套生活引领者”为核心目标，全面开启荣华团队的“第三次创业”。

由此看来，荣华集团转让陕西荣奥不仅可以聚焦主业，而且能够“止损”。

3月22日，天眼查APP显示，陕西荣奥近日发生工商变更，原股东荣华集团退出，新增股东王府井，持股100%。

王府井表示，本次收购完成后，将有利于王府井赛特奥莱西安机场店保持门店的稳定经营和持续性发展。

目前，王府井已在西安地区运营管理4个项目，实现了百货、购物中心、奥特莱斯的业态全覆盖，各门店之间已形成了地区规模优势。综合考虑公司区域规划布局、发展战略以及门店经营状况，本次收购有利于保持公司“奥莱板块”业绩的稳定和持续发展，稳固公司在大西安区域的竞争地位。

解决同业竞争问题

疫情之下，王府井经营业绩受到巨大影响，或许加快了公司重组的节奏。

日前，王府井公告显示，预计2020年净利润与上年同期相比减少5.2亿元到6亿元，同比减少54%到62%；扣除非经常性损益事项后，公司业绩预计减少约4.6亿元到5.4亿元，同比减少约50%到59%。

王府井表示，2020年第二季度以来，公司采取多项政策，积极复工复产，经营逐步恢复，下半年随着公司65周年庆系列活动展开，公司整体经营向好明显。12月，受疫情在多地散点爆发影响，行业和公司经营再次受到一定影响，复苏态势有所减缓。

在国有企业深化改革的背景下，首旅集团推动旗下两家上市公司王府井和首商股份进行资产整合，优化北京市国有商业板块产业布局。

1月30日，王府井披露重组预案，公司将按0.3044：1的换股比例吸并首商股份。据测算，王府井本次换股吸收合并发行的股票数量合计约为2亿股。

换股吸收合并完成后，首商股份将终止上市并注销法人资格，王府井或其全资子公司将承继及承接首商股份的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。王府井因本次换股吸收合并所发行的A股股票将申请在上交所主板上市流通。

同时，在本次重组中，王府井还拟采用询价的方式向不超过35名特定投资者非公开发行A股股票不超过40亿元，用于免税业务项目及其他项目建设、补充流动资金及偿还债务、以及支付本次交易的中介机构费用，其中用于补充流动资金及偿还债务的比例不超过王府井换股吸收合并首商股份交易金额的 25%，或不超过本次募集配套资金总额的50%。其中，首旅集团计划认购不超过10亿元。

近日，首商股份发布公告称，预计2020年归属于上市公司股东的净利润为亏损，实现归属于上市公司股东的净利润亏损3000万元到4500万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润亏损5000万元到7000万元。

3月5日，王府井公告称，通过换股吸收合并的方式对王府井和首商股份进行重组整合，旨在解决吸收合并双方的同业竞争问题，优化首旅集团及北京市国有商业板块的产业布局，有效提升存续公司核心竞争力，打造具有国际水准、国内一流的现代商业零售企业集团。

3月11日，王府井发布公告称，公司控股股东北京首都旅游集团有限责任公司以集中竞价交易方式增持公司股份388.13万股，累计增持金额9707.32万元，占公司已发行总股份的0.5%。本次增持后，首旅集团持有王府井股份占总股本比例27.23%。

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