[新基]中欧阿尔法混合:葛兰掌舵 自下而上精选个股长期持有

专业医学科研博士掌管，长期超额收益明显

中欧阿尔法混合简评

来源：济安金信基金评价中心

基金概况

基金名称：中欧阿尔法混合型证券投资基金

基金代码：A份额代码：009776、C份额代码：009777

投资类型：混合型

风险收益特征：承担中等风险，预期收益水平中等

基金管理人：中欧基金管理有限公司

投资目标：该基金主要通过股票投资，在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。

投资范围：该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票、港股通标的股票、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、衍生工具、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

资产配置：该基金股票投资比例为基金资产的60%-95%，港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。

投资策略：该基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，重点通过跟踪宏观经济数据（包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等）和政策环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。在股票投资上，该基金将以自下而上的个股选择为主，通过定性分析与定量分析相结合的方法在全市场挖掘优质上市公司，构建股票投资组合，分享经济增长和转型的红利，力争长期战胜基金的业绩比较基准，为投资者创造阿尔法收益。

业绩比较基准：中证800指数收益率*70%+恒生指数收益率*10%+银行活期存款利率（税后）*20%

收益分配方式：现金分红（默认）与红利再投资

基金费率：

认购、申购费率（详见招募说明书）

该基金A类基金份额在认购时收取认购费用，该基金C类基金份额不收取认购费。

A类基金份额申购金额小于500万则费率按申购金额由1.5%逐档递减至1.0%；申购金额超过500万则按1000元/笔收取。

赎回费率（详见招募说明书）

赎回费率随着基金份额持有时间增加从最高1.5%逐档下降至0%。

其他运作费用

管理费1.50%（年）、托管费0.25%（年）。

附注：以上内容摘自基金的招募说明书，投资者欲知详细内容，请以基金公司的法定公开信息为准。

投资亮点

中欧基金管理有限公司成立于2006年，是国内首批员工持股的公募基金管理公司之一，核心员工成为公司重要股东。公司拥有近300名员工，其中约半数为专业投研人员，投资人员的平均从业年限近10年。根据济安金信基金评价中心统计，截至2020年06月30日，中欧基金除货币基金及短期理财基金外的公募基金资产规模达到1899.16亿，排名行业第16位。在2020年二季度的济安评级中，中欧基金管理有限公司在107个有三年混合型基金管理经验的基金公司中，济安评级为★★★★★，整体表现优秀，其中，盈利能力优秀，规模适度性优秀。

基金经理葛兰女士，美国西北大学生物医学工程专业博士。历任国金证券股份有限公司研究所研究员，民生加银基金管理有限公司研究员。2014年10月加入中欧基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理。目前在管的存续基金共三只，全部为权益类基金，其中混合型基金2只，股票型基金1只，合计资产规模250.03亿（截至2020年06月30日）。该基金经理具有专业医学科研背景，掌管时间最长的基金是中欧医疗健康混合，该基金作为一只医药主题的基金各年度收益均超过上证医药指数，积累了不错的超额收益，体现了基金经理主观选股的α能力。在投资理念上，葛兰女士始终坚持基本面研究驱动，以行业景气度为前提，寻找优秀的企业并长期持有。旗下基金股票仓位长期维持在90%以上，择时较少，更多通过自下而上对个股进行深入挖掘并长期持有，赚取个股盈利增长以及预期差带来的估值变化的收益。旗下基金个股集中度较高，前十大重仓基本维持在60%以上。

基金经理在管基金信息

主要风险提示

该基金投资过程中可能面临的风险除市场系统性风险、流动性风险、管理风险、信用风险、操作和技术风险、合规性风险、税收风险等风险。另外由于该基金为混合型基金，权益类资产仓位配置比例在60%以上，且可通过港股通机制投资香港市场，因此可能面临包含规则差异、股价大幅波动等香港证券市场的特有风险以及港股通机制所特有的风险。

投资人在购买该基金前需要按照相关规定完成风险承受能力与产品风险的匹配测试，根据自身情况谨慎投资。

【免责声明】

市场有风险，投资需谨慎。

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