农商行中报看点：3家净利下滑 资本充足率普降

农商行中报看点：3家净利下滑 资本充足率普降

黄蕾

疫情之下，上市农商行交出了怎样的一份“期中考”业绩答卷？

据银保监会公开数据测算，2020年上半年，农村商业银行整体净利润同比下滑11.42%。记者梳理披露中报的10家农商行业绩情况发现，上市农商行净利润增速情况好于整体水平。

其中，7家农商行归母净利润为同比正增长，重庆农商银行、广州农商银行、九台农商银行归母净利润增速下滑，其中九台农商行增速同比下降24.5%。

同时，值得注意的是，10家上市农商行资本充足率均有所下降。银保监会数据显示，截至6月末，农商行资本充足率为12.23%，较年初的13.13%下滑0.9个百分点。

7家微增长 3家下滑

记者统计中报发现，7家农商行净利润同比小幅增长，增速均低于5%。其中增速最高的为无锡银行，净利润同比增长4.97%。

无锡银行、青岛农商银行、张家港行、苏州农商银行的净利润增速大于2%，前三家大于4%。与之对应的是，这四家农商行营业收入的同比增速均超10%，其中无锡银行、张家港行、青岛农商银行的营收同比增速超17%。

分析4家农商行营收和净利增速差距较大的原因，可以发现在报告期内4家银行均大幅计提信用减值损失。无锡银行、青岛农商银行、张家港行和苏州农商银行计提信用减值损失同比分别增长 74.51%、52.78%、39.97%和28.42%。

常熟银行在营收增长9.46%的情况下，净利润同比微增1.38%。除计提信用减值损失同比增长9.76%外，其净利润增速放缓还由于业务及管理费的上涨。该行上半年业务及管理费大幅增长16.55%，其中员工费用同比增长15.36%，办公费用同比增长23.84%。

今年上半年，江阴银行是唯一一家净利增幅大于营收增幅的上市农商行。报告期内，该行实现营业收入16.49亿元，同比增长0.16%；实现归母净利润4.08亿元，同比增长1.54%。论及原因，根据中报，该行表示主要由于期末金融衍生品价格和本期资产处置价值的下降，导致公允价值变动损益和资产处置收益的同比大幅下降。

聚焦3家净利润同比下降的农商行，造成它们净利润下降的原因存在差异。

根据中报，2020年上半年，重庆农商行营收同比增长4.97%，受上半年业务及管理费同比增长27.44%和信用减值损失计提同比增长14.64%的影响，该行归母净利润同比下降9.89%。重庆农商行表示上年同期冲回退休人员大额医保缴费，本期业务及管理费同比波动较大，同时，结合上半年经营情况，为提高风险抵御能力，本期加大信用减值损失计提力度。

广州农商银行在营收同比增长9.2%的情况下，净利润同比下降14.09%，主要由于计提信用减值损失同比增长40%。该行表示，受疫情及资产质量影响，金融资产公允价值下降，预期信用减值损失会上升，因此计提同比较大幅度增加。

至于九台农商行，为10家银行中唯一营收、净利均同比下降的农商行。2020年上半年，九台农商银行的营业收入同比下降3.6%，归母净利润同比减少24.5%。该行解释称，主要由于上半年受疫情影响，市场需求下降导致银团贷款业务手续费和咨询手续费收入减少，以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产产生的收益减少以及理财产品的公允价值下降导致的交易净收益减少所致，其中部分被净利息收入及投资证券净收益增加所抵消。

资产质量平稳 资本充足率下降

据银保监会数据，上半年农商行不良贷款率为4.22%。10家上市农商行的不良率均低于2%，其中最低的是常熟银行的0.96%，且是10家中唯一低于1%的银行，最高的是九台农商银行，不良贷款率为1.85%。

从不良贷款率较年初的变动来看，九台农商行、广州农商行、青岛农商行和重庆农商行较年初有所上升。其中九台农商行和广州农商行分别上升超0.1个百分点至1.85%和1.84%。青岛农商行和重庆农商行分别上升0.03个百分点至1.49%和1.28%。

江阴银行、紫金银行和常熟银行的不良率与年初持平，分别为1.83%、1.68%和0.96%；无锡银行、苏州农商银行和张家港行的不良率较年初下降，报告期末，分别为 1.14%、1.24%和1.21%。其中，张家港行的不良率下降最多，较年初下降0.17个百分点。

在拨备覆盖率方面，4家银行拨备覆盖率较年初有所下降。重庆农商行的拨备覆盖率为370.16%，较年初下降10.15个百分点；江阴银行的拨备覆盖率为244.33%，较年初下降14.85个百分点；广州农商行的拨备覆盖率为189.38%，较年初下降了18.71个百分点；九台农商行的拨备覆盖率156.55%，较年初下降了11.03个百分点。

值得一提的是，6家城商行拨备覆盖率上升，常熟银行的拨备覆盖率排于10家上市农商银行之首，达到487.73%，较年初增长了6.45个百分点；张家港行的涨幅最大，较年初增长了45.77个百分点，拨备覆盖率至297.91%。紫金银行的拨备覆盖率245.05%，较年初增长8.1个百分点；无锡银行的拨备覆盖率306.49%，较年初增长18.31百分点；苏州农商银行的拨备覆盖率267.05％，较年初增长17.73百分点；青岛农商银行的拨备覆盖率达318%，较年初增加7.77个百分点。

在资本指标方面，重庆农商银行、无锡银行、张家港行、紫金银行、苏州农商银行的资本充足率均大于14%，重庆农商银行最高，为14.77%；江阴银行、常熟银行和广州农商银行银行的资本充足率大于13%，分别为13.98%、13.77%和13.44%；青岛农商银行为12.16%；九台农商银行的资本充足率最低，为10.99%。

值得注意的是，10家上市农商银行的资本充足率均有所下降。从下降情况来看，无锡银行、江阴银行和常熟银行的资本充足率下降超1个百分点，其中无锡银行较年初下降1.18个百分点至14.67%，江阴银行较年初下降1.31个百分点至13.98%，常熟银行较年初下降1.33个百分点至13.77%。九台农商银行资本充足率下降0.99个百分点，至10.99%；广州农商银行的资本充足率下降0.79个百分点，至13.44%；其余5家农商行资本充足率也不同程度下降，其中青岛农商银行下降最少，下降 0.1个百分点至12.16%。

银保监会数据显示，截至6月末，农商行资本充足率为12.23%，较年初的13.13%下滑0.9个百分点，结合上市农商行的情况，可见农商行资本充足率下滑较为普遍。

上半年，银保监会联合五部委下发《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，银保监会于8月底介绍进展情况时表示，支持地方政府继续通过多种市场化途径引进投资，增强中小银行资本实力。同时，通过发行地方政府专项债券，认购中小银行可转换债券等合格资本工具，帮助中小银行补充资本金，夯实发展基础。

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